20200523-粤开证券-_粤开汽车深度研究_智能网联汽车系列一_智能网联大势所趋_49页_4mb

报告摘要

智能网联汽车作为汽车行业的重要发展方向，其发展离不开智能化和网联化的协同发展。随着电动化浪潮的推进及特斯拉的示范效应，智能网联汽车成为重塑行业的关键因素，标志着软件定义汽车时代的到来。智能网联汽车通过人车路云一体化实现完全自动化的驾驶目标，是未来汽车技术的重要方向。

ADAS是智能驾驶的主力：高级辅助驾驶系统（ADAS）在智能驾驶中发挥着核心作用，其渗透率持续增长，从高端车型逐步向中低端车型扩展。2019年ADAS渗透率不足10%，预计未来几年将大幅提高。
智能网联汽车产业链是基础：智能网联汽车的发展依赖于感应端、决策端和执行端的协同发展。其中：
- 感应端：包括超声波雷达、毫米波雷达、激光雷达和摄像头等，是智能驾驶的“五官”。
- 决策端：由域控制器（DCU/MDC）和车规级处理器构成，是智能驾驶的“大脑”。
- 执行端：包括制动系统、转向系统、灯光系统等，是智能驾驶的“手和脚”。
智能网联汽车的发展离不开政策与技术的推动：国内通过新基建、5G和智能网联汽车相关政策，为智能驾驶提供了全面支持。同时，5G商用化的发展加速了V2X技术的普及，为智能网联汽车的发展提供了技术基础。
智能网联汽车的发展前景广阔：根据预测，2025年全球汽车域控制器（座舱+自动驾驶）出货量将超过1400万套，2019-2025年年均增长50.7%。高精度地图行业预计在未来15年内迎来黄金发展期，市场将从21亿美元增长至200亿美元。

ADAS系统：主要功能包括盲区检测、车道偏离警示、前向碰撞预警、自动紧急制动等，2020年Q1新能源车中，配置车联网功能的车型占比达71%。
传感器配置：L3级别以上智能驾驶需配置激光雷达和多个摄像头，L3级别以下则以超声波雷达和毫米波雷达为主。
国内企业进展：
- 超声波雷达：国内企业如同致电子逐步发展。
- 毫米波雷达：国内企业如华域汽车、保隆科技等逐步突破。
- 激光雷达：国内企业如速腾巨创、禾赛科技等在提升性价比和缩小与国外差距。
- 车载摄像头：舜宇光学、韦尔股份等企业逐步在国际市场上站稳脚跟。
域控制器：德赛西威、华为等国内企业已实现自动驾驶域控制器的量产突破，2025年全球出货量预计超1400万套。
车规级处理器：NXP、Infineon、Renesas等占据全球市场主导地位，而华为、地平线等国内企业也开始在特定场景中实现突破。
线控转向系统（SBW）：是智能汽车完全自动化的关键，目前主要由国际巨头如BOSCH、ZF等主导，国内企业如拓普集团正在积极布局。
线控制动系统（BBW）：包括EHB和EMB两种形式，EHB更易实现，而EMB因技术复杂，目前仍由全球龙头掌控。