20211206-安信国际证券-新能源行业动态分析_第二批新能源大基地项目开始申报_13页_1mb

报告摘要

第二批新能源大基地项目启动申报
国家能源局发布通知，要求各省级能源主管部门在2021年12月15日前上报第二批大型风电光伏基地项目清单。项目重点布局在沙漠、戈壁、荒漠地区，单体规模不低于100万千瓦，预计2023年内建成并网，部分受外部条件制约的项目可延至2024年。第二批项目规模预计与第一批相当，将加速新能源发电项目建设，利好新能源运营商。
新能源板块表现优于大盘
上周港股新能源指数上涨2.96%，在十三个板块中排名第二，优于恒生指数。尽管估值较高，但其PE(TTM)仍低于医疗保健、非必需性消费、资讯科技等板块。A股新能源电场运营商整体上涨7.84%，电池及储能板块上涨1.92%。
新能源产业链各环节表现分化
- 光伏产业链：上游多晶硅料价格高位，导致组件价格也处于高位。多晶硅料价格受能耗政策影响，预计未来可能小幅回落。
- 风电产业链：海上风电进入并网冲刺阶段，金风科技作为风机整机龙头被重点推荐。
- 新能源电场运营：板块整体上涨，龙源电力、中广核新能源等被重点推荐。
- 电池及储能：宁德时代、国轩高科等企业表现较好，宁德时代启动邦普一体化项目，总投资达320亿元。

项目申报要求：第二批风光大基地项目要求各省级能源主管部门在12月15日前提交清单，项目需在2023年内建成并网，部分可延至2024年。
新能源运营商推荐：龙源电力（0916.HK）、中广核新能源（1811.HK）、华润电力（0836.HK）。
光伏产业链推荐：新特能源（1799.HK）因其高利润率被重点推荐。
风电产业链推荐：金风科技（2208.HK）因技术优势和快速迭代能力被持续看好。
电池及储能推荐：国轩高科（002074.SZ）、宁德时代（300750.SZ）等因技术领先和市场前景被推荐。
行业政策支持：国家发改委等五部门支持利用沙漠、戈壁、采煤沉陷区等建设风光基地，推动“新能源+储能”深度融合。
碳市场活跃：全国碳排放权交易市场进入活跃期，12月配额成交量达1416.89万吨，成交额5.88亿元。
地方政策支持：浙江省计划2022-2025年累计扶持4GW海上风电项目，贵州省推进“风光水一体化”项目，山西试点“新能源+储能”项目，多种储能技术混搭。