20220828-广发期货-宏观高频数据跟踪周报_7月工业企业利润或为全年低点_固定资产投资平稳增长_26页_3mb

宏观高频数据跟踪周报总结

核心内容

本周报聚焦于中国及海外主要宏观经济指标，涵盖工业生产、地产投资、汽车文娱消费、进出口贸易和海外经济等方面，分析7月及近期的经济运行情况。

主要观点

工业生产

• 工业企业利润：7月规模以上工业企业利润累计同比为-1.1%，较前值回落2.1个点，整体利润有所下滑。
• 行业表现：
  • 装备制造业：受益于产业链供应链恢复和车辆购置税减免政策，利润持续恢复，汽车行业回升较快。
  • 采矿业：继续支撑利润增长，电力行业利润改善明显。
  • 原材料行业：利润降幅扩大。
• 焦炉生产率：较上周上升1.50%，恢复至去年同期水平。
• 煤炭价格：动力煤价格上涨，秦皇岛主焦煤价格较上周小幅上升36.40元/吨，环渤海动力煤价格指数上升1.00元/吨。
• 煤炭库存：较上周下降19.43万吨，环比下降3.86%，同比上升6.98%。
• 钢铁行业：综合钢价指数环比下降0.63%，螺纹钢现货价格下降12.00元/吨，螺纹钢和线材库存分别下降19.81万吨和1.62万吨，热卷、中板、冷轧库存小幅下降。
• 原油库存：环比下降0.40%，同比回落11.26%。
• 有色金属库存：分化明显，铜、铝、锌库存变化分别为-4.43%、0.62%和2.26%。

地产投资

• 土地供应：8月下旬土地供应量持续恢复，供应土地面积和建筑规划面积较上周分别上升31.96和380.99万平方米，挂牌均价大幅回升1977.00元/平方米。
• 土地成交：100大中城市土地成交面积较上周上升216.37万平方米，一、二、三线城市上升明显。成交土地总价上升66.83亿元，楼面均价下降47.00元/平方米，溢价率上升2.85%。
• 房屋交易：30大中城市商品房成交面积较上周上升33.52万平方米，存销比上升6.84%。一、三线城市成交面积小幅上升。
• 住宅价格：7月百城住宅价格指数同比上涨0.52%，一线城市住宅平均价格小幅下降。

汽车文娱消费

• 轮胎开工率：全钢胎和半钢胎开工率较上周分别上升1.82%和0.33%。
• 汽车销量：7月汽车销量较上月小幅下降，中汽协和乘联会销量分别下降8.23万辆和12.60万辆。
• 文娱消费：本周电影票房收入环比下降6.86%，社零消费同比小幅上升。

进出口贸易

• 运价：各航线运价均有不同程度下跌，CCFI综合指数下降89.67，BDI指数下降137.55。
• 出口金额：7月出口金额同比增长18.00%，贸易差额突破千亿，达1012.70亿美元。
• 对美贸易差额：达415.06亿美元。

海外经济

• 美国工业产能利用率：7月下降至79%，仍不及去年同期水平。
• 粗钢产能利用率：较上周上升0.70%，但同比仍下降6.20%。
• 新增就业：7月非农就业人数增长528.00万人，环比上升156.00%。制造业和服务行业新增就业分别上升1.00%和69.00%。
• 失业率：当周初次申请失业金人数减少0.2万人。

关键信息

• 工业企业利润：7月利润为全年低点，但装备制造业利润回升较快。
• 固定资产投资：1-7月基础设施投资同比增长7.4%，制造业投资增长9.9%，高技术产业投资增长20.2%。
• 房地产市场：土地供应和成交面积回升，但成交楼面均价小幅下降。
• 出口韧性：7月出口金额同比增长18.00%，贸易差额突破千亿。
• 美国经济：工业产能利用率持续修复，但尚未恢复至去年同期水平；新增就业人数环比上升，失业率下降。

总结

本周报揭示了当前中国经济在多个领域的运行状况，显示出工业生产虽面临利润下滑的压力，但部分行业如装备制造业和采矿业仍保持增长；房地产市场土地供应和成交面积回升，但价格波动明显；汽车销量小幅下降，文娱消费则有所疲软；出口保持较强韧性，贸易差额显著。海外方面，美国工业产能利用率逐步修复，但尚未完全恢复，新增就业数据积极，显示经济复苏迹象。整体来看，中国经济在结构性调整中逐步恢复，但需关注部分行业的下行压力和外部环境的不确定性。