20230901-西南证券-金盘科技-688676.SH-业绩符合预期_海外业务有望迎放量_5页_1mb

金盘科技（688676）2023年半年报业绩点评

业绩总结：

• 2023年上半年营收465%增长至289亿元，净利润高达999%的增长至19亿元，扣非净利增长至1078%。
• 第二季度单季营收513%增长至16亿元，单季净利润同比增长938%，扣非增长957%。
• 毛利率升至218%，净利率升至66%，盈利能力显著提升。

战略布局：

• 风电与光伏领域： 获取国际巨头订单，获重大海外长单支持，欧洲和北美新能源装机增长启动全球市场放量。
• 数字经济与储能业务： 与百度、华为、阿里等头部企业合作，布局智能变电站和数字化解决方案。

风险提示：

• 新能源装机不及预期
• 原材料和汇率波动风险
• 储能与数字化业务进展不及预期

投资建议：

• 维持“持有”评级，预计未来三年营收分别为725亿元、1006亿元、1461亿元，净利润增长率分别为871%、636%、426%。

免责声明：

• 分析基于金融机构研究，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。