20240830-开源证券-安踏体育-02020.HK-港股公司信息更新报告_2024H1核心利润超预期_百亿回购提振信心_9页_1mb

安踏体育2024年上半年业绩表现强劲，收入达337.35亿元人民币，同比增长138%，超预期；归母净利润772.1亿元，增长626%。各品牌稳健发展：安踏主品牌收入增长135%，FILA增长68%，其他品牌如迪桑特和可隆增速分别为30%和50%以上。渠道优化显著，电商收入同比增长201%，占比提升；线下店效改善，尤其FILA大货店效超100万元。毛利率和OPM提升，显示盈利能力增强；公司拟回购股票，增强股东信心。基于核心业务稳健但线下消费疲软等因素，维持“买入”评级，调整了盈利预测。风险包括产品升级不及预期和零售波动。

字数：215