晨会聚焦总结
核心内容概述
本报告为中原证券于2022年7月29日发布的晨会聚焦内容，涵盖国内市场与国际市场表现、财经要闻、宏观策略、行业公司分析、重点数据更新等多个板块。整体来看，报告聚焦于A股市场走势、政策动向及行业投资机会，强调稳增长政策的持续影响和市场复苏迹象。
国内市场表现
指数表现
| 指数名称 |
昨日收盘价 |
涨跌幅 (%) |
| 上证指数 |
3,282.58 |
0.21 |
| 深证成指 |
12,428.72 |
0.23 |
| 创业板指 |
2,705.90 |
-0.31 |
| 沪深300 |
4,225.67 |
0.02 |
| 上证50 |
2,827.11 |
-0.10 |
| 科创50 |
1,108.79 |
1.19 |
| 创业板50 |
2,709.14 |
-0.32 |
| 中证100 |
4,132.58 |
-0.03 |
| 中证500 |
6,348.17 |
0.25 |
| 中证1000 |
7,150.20 |
0.72 |
| 国证2000 |
8,538.16 |
0.68 |
市场特点
- A股市场整体呈现震荡上扬趋势，电子科技、机械制造、地产链条等行业表现突出。
- 市场成交量处于近三年中位数偏上区域，显示市场活跃度有所回升。
- 消费电子、半导体、航天军工等板块轮番上涨，带动股指走高。
- 部分赛道股如核心资产板块出现震荡下行，影响整体市场走势。
国际市场表现
指数表现
| 指数名称 |
收盘 |
涨跌幅 (%) |
| 道琼斯 |
30,772.79 |
-0.67 |
| 标普500 |
3,801.78 |
-0.45 |
| 纳斯达克 |
11,247.58 |
-0.15 |
| 德国DAX |
12,756.32 |
-1.16 |
| 富时100 |
7,156.37 |
-0.74 |
| 日经225 |
26,643.39 |
0.62 |
| 恒生指数 |
20,818.27 |
0.10 |
市场特点
- 外盘波动加大，美国市场出现调整，但人民币资产及A股市场成为避风港。
- 美联储加息预期放缓，市场风险偏好有所回升。
- 美国CPI与油价走势正相关，若通胀回落，加息步伐或将放缓。
财经要闻
- 中共中央政治局会议：强调稳中求进工作总基调，推动高质量发展，巩固经济回升向好趋势。
- 国家发改委调研钨行业：指出钨及其合金在航空航天、国防军工等领域的战略意义，推动行业高质量发展。
- 上海碳达峰碳中和方案：明确2025、2030、2060年目标，包括能源消耗下降、非化石能源占比、森林覆盖率等。
- 网约车抽成政策：各平台公司已公开抽成比例上限，且在驾驶员端实时显示。
宏观策略
市场分析
- A股市场震荡上扬，电子科技、机械制造、地产链条等行业领涨。
- 市场流动性保持宽松，国内经济复苏明显，利好成长股。
- 市场整体呈现震荡偏多趋势，建议关注汽车、半导体、电子科技、航天军工等短线机会，以及低估值蓝筹股中线机会。
策略点评
- 通胀有望回落，加息步伐放缓，利好成长股。
- 美国经济衰退预期升温，A股与海外市场联动性减弱。
- 国内基本面处于疫后修复阶段，与海外形成对比，A股反弹势能可能延续。
宏观专题
- 增量政策有限，经济复苏仍需观察。
- 二季度经济下滑明显，三季度需7%实际增速，实现难度较高。
- 基建投资逆势上扬，显示逆周期投资力度加大。
- 财政政策以存量为主，货币政策在8月或将继续宽松。
行业公司分析
行业月报
- 券商板块：6月反弹明显，7月整体经营业绩环比小幅波动，板块平均P/B回落。
- 锂电设备：招标放量在即，工程机械、通用自动化板块基本面有望反弹。
- 血制品与CXO：业绩增长确定，建议关注天坛生物、派林生物、药明康德等公司。
- 游戏板块：上半年市场规模下滑，但政策压力趋缓，建议关注三七互娱、完美世界、吉比特等。
- 工业机器人：6月产量增长2.5%，下半年国产替代机遇显现，建议关注埃斯顿、汇川技术等。
行业周报
- 文化领域：政策利好，游戏板块有望恢复业绩增长。
- 原材料价格：持续回落，企业成本压力与盈利水平有望改善。
- 旅游行业：受疫情影响，旅游数据弱于同期，但疫情好转或带动复苏。
重点数据更新
限售股解禁明细
| 代码 |
简称 |
本次解禁数量（万股） |
占总股本比例（%） |
解禁日期 |
| 688509.SH |
正元地信 |
21,479.22 |
27.89 |
2022/08/01 |
| 688311.SH |
盟升电子 |
114.68 |
1.00 |
2022/08/01 |
| 688586.SH |
江航装备 |
807.49 |
2.00 |
2022/08/01 |
| 688511.SH |
天微电子 |
2,379.23 |
29.74 |
2022/08/01 |
沪深港通前十大活跃个股
新股申购与IPO信息
- 紫建电子：申购代码301121，发行价61.07元，发行总量1,770.08万股。
- 魅视科技：申购代码001229，发行价21.71元，发行总量2,500万股。
- 德科立：申购代码787205，发行价48.51元，发行总量2,432万股。
- 满坤科技：申购代码301132，发行日期2022-08-01。
- 维海德：申购代码301318，发行日期2022-08-01。
行业投资评级
- 强于大市：未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上；
- 同步大市：未来6个月内行业指数相对大盘涨幅-10%至10%之间；
- 弱于大市：未来6个月内行业指数相对大盘跌幅10%以上。
公司投资评级
- 买入：未来6个月内公司相对大盘涨幅15%以上；
- 增持：未来6个月内公司相对大盘涨幅5%至15%；
- 观望：未来6个月内公司相对大盘涨幅-5%至5%；
- 卖出：未来6个月内公司相对大盘跌幅5%以上。
重要声明
- 本报告为中原证券发布，仅限于客户使用，未经授权不得转发或引用。
- 报告中的信息来源于公开资料，不保证其准确性或完整性。
- 报告所含观点和建议未考虑投资者的具体情况，仅作为参考。
特别声明
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- 报告不构成投资建议，投资者应自行判断并谨慎决策。
