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2022年6月8日晨会聚焦总结

核心内容

国内市场表现

• 上证指数：昨日收盘价3,241.76，涨跌幅0.17%
• 深证成指：昨日收盘价11,935.57，涨跌幅-0.02%
• 创业板指：昨日收盘价2,554.63，涨跌幅-0.00%
• 沪深300：昨日收盘价4,179.13，涨跌幅0.31%
• 上证50：昨日收盘价2,846.81，涨跌幅0.75%
• 科创50：昨日收盘价1,111.40，涨跌幅-0.90%
• 创业板50：昨日收盘价2,555.84，涨跌幅-0.03%
• 中证100：昨日收盘价4,092.74，涨跌幅0.50%
• 中证500：昨日收盘价6,186.57，涨跌幅-0.01%
• 中证1000：昨日收盘价6,597.83，涨跌幅-0.11%
• 国证2000：昨日收盘价7,802.39，涨跌幅-0.23%

国际市场表现

• 道琼斯：收盘32,915.78，涨跌幅0.05%
• 标普500：收盘4,121.43，涨跌幅0.31%
• 纳斯达克：收盘12,061.37，涨跌幅0.40%
• 德国DAX：收盘14,653.81，涨跌幅1.34%
• 富时100：收盘7,630.76，涨跌幅1.30%
• 日经225：收盘27,943.95，涨跌幅0.10%
• 恒生指数：收盘21,531.67，涨跌幅-0.56%

主要观点

宏观策略

• 稳增长政策加速落地，复苏预期增强：政策持续推动经济复苏，5月货币信贷数据和经济数据预计好转，二季度将成为全年经济底。
• 经济预期回暖，市场反弹持续：随着复工复产加快，经济复苏动能增强，预计6月PMI将重回扩张区间，利率债长端收益率上行空间增大。
• 大类资产配置建议：股票25%、债券25%、商品25%、Reits 25%。

市场分析

• 成长行业回落，A股小幅震荡：成长行业回调压制股指反弹，但医药、消费等传统行业逆势走强。
• 新能源强势领涨，A股震荡上扬：新能源行业带动相关板块上涨，推动股指稳步攀升。
• 成长行业走强，A股先抑后扬：成长行业带动市场反弹，建议关注新能源、半导体、消费等板块。

关键信息

财经要闻

1. 革命老区重点城市对口合作方案：支持乡村振兴和新型城镇化，加强就业和产业扶持。
2. “十四五”新型城镇化实施方案：强调以人为核心，完善城市群格局，推动城市治理现代化。
3. 新型储能参与电力市场通知：鼓励新型储能作为独立主体参与电力市场，配合电网调峰。
4. 重大水利工程投资：在建规模超一万亿，带动GDP增长和新增就业岗位。

行业公司

• 影院、广告等疫后复苏板块：随着复工复产，线下消费有望复苏，建议关注相关板块。
• “6·18”电商大促：线上消费有望修复，建议关注电商板块。
• 风电备案制推动：两部委推动风电备案制，利好风光锂电半导体设备及稳增长板块。
• 医疗信息化行业：大股东股权集中转让，行业格局变革加速，建议关注创业慧康、久远银海。
• 医药行业：关注新冠口服药相关公司（君实生物、众生药业）及常规医疗服务复苏（爱尔眼科）。
• 券商板块：5月经营业绩环比改善，但短期仍维持震荡盘底走势，建议关注低估值品种。
• 农林牧渔行业：猪价偏强，粮价走势分化，水产捕捞板块涨幅显著。

重点数据更新

• 限售股解禁明细：多家公司将在6月9日解禁，涉及金额较大，部分公司占总股本比例较高。
• 沪深港通活跃个股：隆基绿能、贵州茅台、通威股份等为活跃个股，成交金额较高。

投资建议

• 行业投资评级：建议关注“强于大市”的行业，如新能源、半导体等。
• 公司投资评级：建议关注“买入”或“增持”评级的公司，如美农生物、瑞泰新材等。

风险提示

• 政策变化：政策面和经济数据预测不及预期。
• 经济数据：经济复苏不及预期，影响市场表现。
• 市场波动：市场波动风险可能影响行业和公司表现。
• 外部因素：如地缘政治冲突、全球疫情反复等。

结论

• 市场趋势：A股市场在稳增长政策推动下，整体呈现震荡上扬趋势。
• 行业机会：关注新能源、半导体、消费、医药、券商等政策支持行业。
• 投资策略：建议投资者短线关注成长行业和政策受益板块，中线关注低估值蓝筹股。