20141026-兴业证券-银行业_资金流向周报_16页_785kb

银行业资金流向周报总结（2014.10.19-2014.10.25）

核心内容概览

本报告分析了2014年10月19日至2014年10月25日期间，中国银行业资金流动情况，以及融资融券和大宗交易数据。整体来看，银行业在该周实现了小幅资金净流入，但部分个股表现差异显著。

主要观点

市场资金流向

• 本周沪指报收于2302.28点，深成指报收于7921.13点。
• 全周市场资金净流出526.03亿元，较上周减少282.89亿元。
• 大单和特大单资金净流出分别为327.75亿元和198.29亿元。
• 金融业是唯一实现资金净流出但排名第六的行业，银行业净流出2.69亿元，但按资金净流入金额排名第一位。
• 银行业指数周跌幅为-0.48%，沪深300指数周跌幅为-2.09%，银行业超额收益率为1.61%。

银行业个股资金流向

• 本周共有16只银行股，其中8只实现资金净流入，8只实现资金净流出。
• 兴业银行净流入金额最高，为2.55亿元，浦发银行净流出金额最高，为1.48亿元。
• 从资金净流入金额/A股流通市值指标来看，兴业银行和平安银行的比重最大，分别为0.15。

融资融券市场情况

• 融资市场买入额为1607.36亿元，偿还额为1426.22亿元，融资余额为6873.57亿元。
• 融券市场卖出量为38.09亿股，融券余额为36.70亿股。
• 浦发银行融资买入额最高，为18.82亿元；兴业银行融资买入额次之，为11.90亿元。
• 光大银行融券卖出量最高，为5835万股；民生银行次之，为4951万股。
• 从（融资买入额-偿还额）/总市值来看，浦发银行表现出较高的做多活跃度。

大宗交易情况

• 本周银行业共发生2笔大宗交易，其中工商银行和农业银行各发生1笔。
• 工商银行在10月23日以-10%的折溢价率成交800万股，对应成交额2520万元。
• 农业银行在10月20日以-9.35%的折溢价率成交1110万股，对应成交额2475.30万元。

关键信息

资金流向统计

• 全周市场资金净流出526.03亿元，较上周减少282.89亿元。
• 银行业全周实现资金净流入2.69亿元，按资金净流入金额排名第一位。
• 本周银行业5个交易日中，仅周一和周四实现资金净流入，其余3日净流出。

融资融券数据

• 融资市场买入额和偿还额分别为1607.36亿元和1426.22亿元。
• 融券市场卖出量为38.09亿股。
• 融资余额为6873.57亿元，较上周增加181.14亿元。
• 融券余额为36.70亿股，较上周减少5.41亿股。

大宗交易数据

• 工商银行在10月23日成交800万股，折溢价率为-10%，成交额2520万元。
• 农业银行在10月20日成交1110万股，折溢价率为-9.35%，成交额2475.30万元。

重点公司表现

风险提示

• 监管政策的超预期变化
• 货币当局对银行存款上浮比例的提高
• 银行信贷资产信用风险的暴露

投资评级说明

• 推荐：相对表现优于市场
• 中性：相对表现与市场持平
• 回避：相对表现弱于市场
• 买入：相对大盘涨幅大于15%
• 增持：相对大盘涨幅在5%~15%之间
• 中性：相对大盘涨幅在-5%~5%之间
• 减持：相对大盘涨幅小于-5%

数据来源

• Wind
• 兴业证券研究所