20250518-天风证券-非金属新材料行业研究周报_湿法3K碳纤维再涨价_下周关注华为新品电脑发布_6页_776kb

非金属新材料行业研究周报总结

一、市场表现

本周，新材料指数上涨6%，跑输沪深300指数5个百分点。碳纤维板块表现最为强势，涨幅达29%，而半导体材料和OLED材料则分别下跌15%和14%。

二、重点事件回顾

1. 碳纤维涨价：吉林化纤自5月13日起上调湿法3K碳纤维价格，每吨上涨1万元，调价幅度约4%。预计高价将持续，建议关注原丝环节相关企业，如吉林碳谷。
2. 华为新品发布：华为鸿蒙“ULTIMATE DESIGN”系列新品电脑将于5月19日正式发布，关注其对高性能材料的需求催化。

三、投资视角与建议

1. 碳纤维方向：
   • T300大丝束价格已进入阶段性底部，长期看好新能源领域的高需求。
   • 建议关注中复神鹰（产能扩张，受益新能源领域）和吉林碳谷（原丝环节优势）。
2. 电子材料：
   • 折叠屏手机需求持续高增，UTG（超薄玻璃）环节仍具溢价。
   • 国产替代能力突出的光刻胶和高频高速CCL原材料值得关注。
   • 重点推荐标的：世名科技、凯盛科技。
3. 新能源材料：
   • 光伏领域中辅材库存下降，建议关注供需变化。
   • 风电海风加速发展，重点推荐时代新材。

四、风险提示

• 下游需求不及预期。
• 行业格局恶化、原材料价格大幅上涨。

五、重点标的推荐

• 时代新材（600458）：风电材料龙头。
• 世名科技（300522）：电子材料国产替代领先。
• 凯盛科技（600552）：新材料复合应用企业。

六、附图数据

1. 碳纤维价格及原丝成本走势（国产T700、T300价格变化及利润分析）。
2. 光伏胶膜库存天数、光伏玻璃价格、高纯石英砂价格趋势。
3. 风电中标数据支撑行业高增长预期。
4. 半导体与折叠屏手机市场表现图。

分析师建议投资者关注碳纤维、电子材料、风电海风相关个股，并保持对行业动态的密切跟踪。