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橡胶期货及期权日评总结

核心内容

本报告为2021年9月9日橡胶期货及期权市场分析，由陈栋撰写，提供内外盘行情评述、市场信息、现货市场报价、今日点评及后市展望等内容，旨在为投资者提供市场动态与趋势判断。

主要观点

• 沪胶期货：当日沪胶2201合约价格收低，跌幅为-1.19%或-160元/吨，收于13320元/吨。成交量和持仓量均较昨日有所下降，空头压力增强，多头信心不足。
• 20号标胶期货：NR2111合约价格小幅下跌，跌幅为-0.52%或-55元/吨，收于10470元/吨。成交量和持仓量也较昨日减少。
• 橡胶期权：看涨期权涨跌互现，看跌期权普遍上涨。整体市场情绪偏空，终端需求疲软，市场改善迹象不足。
• 后市展望：预计沪胶2201合约将在13000-13500元/吨区间内整理运行，20号标胶期货2111合约将在10000-10500元/吨区间内运行。

关键信息

一、内外盘行情评述

沪胶2201合约

• 开盘：13380元/吨
• 最高：13390元/吨
• 最低：13215元/吨
• 最新：13320元/吨
• 结算价：13280元/吨
• 涨跌：-160元/吨
• 幅度：-1.19%
• 成交量：245267手
• 持仓量：217501手
• 仓差：-8913手

20号标胶NR2111合约

• 开盘：10430元/吨
• 最高：10525元/吨
• 最低：10365元/吨
• 最新：10470元/吨
• 结算价：10425元/吨
• 涨跌：-55元/吨
• 幅度：-0.52%
• 成交量：13614手
• 持仓量：20286手
• 仓差：-272手

橡胶期权

• 看涨期权：
  • ru2201C14500：涨跌-25，幅度-6.70%
  • ru2201C14750：涨跌-9，幅度-2.91%
  • ru2201C15000：涨跌34，幅度13.39%
  • ru2201C15250：涨跌25，幅度12.08%
  • ru2201C15500：涨跌33，幅度19.64%
  • ru2201C15750：涨跌44，幅度32.59%
  • ru2201C16000：涨跌51，幅度42.20%
• 看跌期权：
  • ru2201P13000：涨跌-13，幅度-2.50%
  • ru2201P13250：涨跌-4，幅度-0.63%
  • ru2201P13500：涨跌-4，幅度-0.53%
  • ru2201P13750：涨跌18，幅度2.00%
  • ru2201P14000：涨跌92，幅度8.76%
  • ru2201P14250：涨跌85，幅度7.00%
  • ru2201P14500：涨跌77，幅度5.54%
  • ru2201P14750：涨跌154，幅度9.78%
  • ru2201P15000：涨跌124，幅度7.01%
  • ru2201P15250：涨跌190，幅度9.63%
  • ru2201P15500：涨跌167，幅度6.96%
  • ru2201P15750：涨跌134，幅度5.11%

市场信息

1. 美国非农就业数据：8月非农就业人数增加23.5万，低于预期，美联储政策前景不确定，可能在11月宣布缩减购债。
2. 欧佩克会议：决定提高10月份原油产量，减产执行率略低于预期，补偿期限延长至12月底。
3. 泰国天气：预计9月7日至11日将有更多降雨，可能影响天然橡胶生产。
4. 印尼出口：7月天然橡胶出口量环比上涨2.2%，同比减少13.97%。
5. 国内需求：8月国内重卡销量同比和环比大幅下跌，轮胎行业开工率偏低，需求不足。
6. CPI数据：8月全国居民消费价格同比上涨0.8%，食品价格下降4.1%，非食品价格上涨1.9%。
7. 美国债务上限：耶伦警告国会若无法提高债务上限，美国将在10月拖欠国债。
8. 美国通胀：7月至8月期间，美国经济增长放缓，物价上涨压力普遍。
9. 海南原料价格：海南产区原料收购价格下跌，云南西双版纳产区价格也有所下调。
10. 外盘价格：

• 烟片：RSS1至RSS5价格在57.35至59.45泰铢/公斤之间。
• 标胶：STR5L和STR20价格分别为56.50和53.15泰铢/公斤。
• 散装浓缩胶乳：价格为39.00至39.95泰铢/公斤。
• USS3原料价格：宋卡和也拉市场分别报价48.83和48.09泰铢/公斤。

现货市场报价

• 沪胶：低位震荡，价格下跌100元/吨，主流价格区间下跌150-250元/吨。

• 主要胶种价格：

  • SCRWF(21年民营)：12600-12700元/吨
  • TSR20#：11650-11700元/吨
  • 20年SCR5#：11700-11800元/吨
  • SCR10#：11650-11700元/吨
  • 9710：11800-11900元/吨

• 山东市场：主流价格区间下跌200元/吨，下游按需采购。

后市展望

• 沪胶2201合约：预计维持在13000-13500元/吨区间内整理运行。
• 20号标胶2111合约：预计维持在10000-10500元/吨区间内整理运行。

宝城期货各地营业部信息

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