20211014-宝城期货-橡胶期货及期权日评_14页

橡胶期货及期权日评总结

核心内容概述

本报告为2021年10月14日橡胶期货及期权市场分析，由陈栋撰写，提供内外盘行情评述、市场信息、现货市场报价、今日点评及后市展望等内容，旨在为投资者提供市场动态与趋势预测。

主要观点

橡胶期货走势

• RU2201合约：

  • 开盘：14480元/吨
  • 最高：14740元/吨
  • 最低：14405元/吨
  • 最新：14515元/吨
  • 结算价：14560元/吨
  • 涨跌：-80元/吨
  • 幅度：-0.55%
  • 成交量：379,897手
  • 持仓量：183,430手
  • 仓差：+2,138手

  沪胶2201合约当日震荡运行，整体微跌，成交量略有减少，但持仓量小幅增加。

• NR2112合约（20号标胶）：

  • 开盘：11575元/吨
  • 最高：11845元/吨
  • 最低：11540元/吨
  • 最新：11645元/吨
  • 结算价：11670元/吨
  • 涨跌：-120元/吨
  • 幅度：-1.02%
  • 成交量：13,660手
  • 持仓量：14,145手
  • 仓差：-351手

  20号标胶期货2112合约小幅回落，成交量下降明显，持仓量减少。

橡胶期权走势

• RU2201期权：
  • 各看涨看跌合约涨跌互现，整体呈现偏弱商品属性主导的行情。
  • 期权市场整体表现分化，部分看跌期权小幅上涨，看涨期权下跌。

关键信息

国内市场动态

• 现货市场：

  • 国内橡胶现货市场报价整体震荡，云南天然橡胶市场窄调，实单商谈为主。
  • 主要胶种价格如下：
    • SCRWF(21年民营)：13300-13400元/吨（涨100元/吨）
    • TSR20#：12100-12200元/吨（跌100元/吨）
    • 20年SCR5#：12200-12300元/吨（跌100元/吨）
    • SCR10#：12100-12200元/吨（跌100元/吨）
    • 9710：12300-12400元/吨（持平）

• 期货市场：

  • 期货市场交投气氛偏淡，下游按需采购为主。
  • 19年SCRWF报价：13600-13700元/吨（涨150元/吨）
  • 越南3L混合报价：13300元/吨（跌50元/吨）
  • 越南10#胶报价：12350元/吨（涨25元/吨）
  • 印尼1号烟片报价：17850元/吨（涨150元/吨）

国际市场动态

• 外盘胶报价（泰铢/公斤）：

  • 烟片：
    • RSS1：63.00（曼谷） / 62.75（宋卡） / 63.20（曼谷） / 62.95（宋卡）
    • RSS2：62.40（曼谷） / 62.15（宋卡） / 62.60（曼谷） / 62.35（宋卡）
    • RSS3：61.85（曼谷） / 61.60（宋卡） / 62.05（曼谷） / 61.80（宋卡）
    • RSS4：61.55（曼谷） / 61.30（宋卡） / 61.75（曼谷） / 61.50（宋卡）
    • RSS5：61.10（曼谷） / 60.85（宋卡） / 61.30（曼谷） / 61.05（宋卡）
  • 标胶：
    • STR5L：62.50（曼谷） / 62.25（宋卡） / 62.70（曼谷） / 62.45（宋卡）
    • STR20：58.05（曼谷） / 57.80（宋卡） / 58.25（曼谷） / 58.00（宋卡）
  • 散装浓缩胶乳：42.30（曼谷） / 42.05（宋卡） / 42.50（曼谷） / 42.25（宋卡）

• 泰国原料市场：

  • USS3价格：
    • 宋卡：53.27元/公斤（含水分3%-5%） / 51.80元/公斤（含水分5%-7%） / 50.40元/公斤（含水分7%-10%）
    • 素叻他尼：51.60元/公斤（曼谷） / 52.75元/公斤（宋卡）
    • 洛坤：53.27元/公斤（曼谷）
    • 也拉：51.89元/公斤（宋卡）

后市展望

• 沪胶2201合约：预计维持在14000-14800元/吨区间内整理运行。
• 20号标胶2112合约：预计维持在11200-12000元/吨区间内整理运行。
• 趋势分析：短期来看，橡胶期货受商品属性主导，预计后期将展开高位震荡整理。

宝城期货营业部信息

市场信息

1. 美国非农就业数据：9月新增就业人数不及预期，失业率降至2020年2月以来最低。
2. 中国制造业PMI：9月财新制造业PMI回升，但官方制造业PMI下滑，受能耗“双控”影响。
3. 重卡市场：9月销量创历史新高，月均涨幅达69%。
4. 外贸数据：前三季度货物贸易进出口总值增长22.7%，显示外贸持续复苏。
5. 汽车产销：9月汽车产销同比下降，但新能源汽车产销增长显著。
6. CPI与PPI：9月CPI上涨0.7%，PPI涨幅扩大，工业品价格持续走高。
7. IMF预测：全球经济增速下调至5.9%，美国经济增速降至6%，通胀风险加剧。
8. 美联储政策：预计11月中旬开始逐步缩减资产购买规模，缩债路径明确。

免责条款

• 本报告不构成投资建议，仅供参考。
• 客户应自行判断是否适合使用本报告进行投资决策。
• 本公司不对因使用本报告内容而造成的任何损失承担责任。
• 非客户应咨询独立投资顾问后再作决策。