20211217-宝城期货-橡胶期货及期权日评_13页

橡胶期货及期权日评总结

核心内容

本报告由陈栋撰写，分析了12月17日橡胶期货及期权的市场行情、现货市场报价、市场信息以及后市展望。报告内容涵盖内外盘走势、供需情况、宏观经济影响及投资建议等。

主要观点

1. 内外盘行情评述

• 沪胶2205合约：

  • 开盘：14745元/吨
  • 最高：14880元/吨
  • 最低：14595元/吨
  • 最新：14605元/吨
  • 结算价：14760元/吨
  • 涨跌：-50元/吨
  • 幅度：-0.34%
  • 成交量：300480手
  • 持仓量：218177手
  • 仓差：+5140手

• 20号标胶NR2202合约：

  • 开盘：11400元/吨
  • 最高：11500元/吨
  • 最低：11240元/吨
  • 最新：11240元/吨
  • 结算价：11395元/吨
  • 涨跌：-95元/吨
  • 幅度：-0.84%
  • 成交量：16730手
  • 持仓量：18018手
  • 仓差：-2169手

• 橡胶期权：

  • 看涨期权：
    • ru2205C15500：-11元/吨，-1.53%
    • ru2205C15750：+26元/吨，+4.07%
    • ru2205C16000：+4元/吨，+0.71%
    • ru2205C16250：+19元/吨，+3.83%
    • ru2205C16500：+25元/吨，+5.71%
    • ru2205C16750：+39元/吨，+10.18%
    • ru2205C17000：+54元/吨，+16.12%
    • ru2205C17250：+57元/吨，+19.45%
    • ru2205C17500：+93元/吨，+44.80%
  • 看跌期权：
    • ru2205P12000：-64元/吨，-38.55%
    • ru2205P12250：-71元/吨，-34.13%
    • ru2205P12500：-96元/吨，-37.07%
    • ru2205P12750：-144元/吨，-10.25%
    • ru2205P13000：-132元/吨，-15.42%
    • ru2205P13250：-128元/吨，-20.00%
    • ru2205P13500：-117元/吨，-11.94%
    • ru2205P13750：-109元/吨，-9.80%
    • ru2205P14000：-62元/吨，-3.97%
    • ru2205P14250：-45元/吨，-1.98%

关键信息

市场信息

1. 国内汽车产销：

   • 11月汽车产销分别完成258.5万辆和252.2万辆，环比增长10.9%和8.1%，同比下降9.3%和9.1%。
   • 1-11月汽车产销同比分别增长3.5%和4.5%，增幅比1-10月回落1.9个百分点。
   • 新能源汽车年累计产量突破300万辆，市场渗透率12.7%。

2. 政策动态：

   • 中国人民银行上调外汇存款准备金率2个百分点，由7%提高到9%。
   • 11月人民币贷款增加1.27万亿元，同比少增1605亿元。
   • 11月社会融资规模增量比上年同期多4786亿元，M2余额同比增长8.5%。

3. 美国经济数据：

   • 11月美国失业率降至4.2%，创2020年2月以来新低。
   • 美国11月CPI同比上涨6.8%，创1982年以来最大增幅。
   • 美国11月PPI同比上涨9.6%，创2010年以来最快增幅。
   • 美联储加快缩表规模，英国央行突然加息引发市场流动性担忧。

现货市场报价

• 沪胶：

  • 云南天然橡胶市场价格小涨75-100元/吨。
  • 主流价格区间上涨，终端采购情绪一般。
  • 19年SCRWF：13550-13750元/吨
  • 20年SCRWF：13650-13750元/吨
  • SVR3L混合：13250元/吨
  • RSS3#：16600-16950元/吨
  • 越南10#混合：12550元/吨

• 外盘胶：

  • 烟片：
    • RSS1：曼谷65.75泰铢/公斤，宋卡65.50泰铢/公斤
    • RSS2：曼谷65.15泰铢/公斤，宋卡64.90泰铢/公斤
    • RSS3：曼谷64.60泰铢/公斤，宋卡64.35泰铢/公斤
    • RSS4：曼谷64.30泰铢/公斤，宋卡64.05泰铢/公斤
    • RSS5：曼谷63.85泰铢/公斤，宋卡63.60泰铢/公斤
  • 标胶：
    • STR5L：曼谷63.40泰铢/公斤，宋卡63.15泰铢/公斤
    • STR20：曼谷57.80泰铢/公斤，宋卡57.55泰铢/公斤
  • 散装浓缩胶乳：41.90泰铢/公斤

今日点评

• 沪胶2205合约：

  • 呈现冲高回落走势，最低下探至14595元/吨，最高涨至14880元/吨。
  • 截止收盘略微收低-0.34%或50元/吨，至14605元/吨。
  • 成交量大幅增加，持仓量小幅增加。

• 20号标胶NR2202合约：

  • 呈现略微下跌走势，最高上涨至11500元/吨，最低下跌至11240元/吨。
  • 截止收盘略微下跌-0.84%或-95元/吨，至11240元/吨。
  • 成交量小幅减少，持仓量小幅减少。

• 橡胶期权：

  • 看涨期权涨跌互现，看跌期权普遍下跌。
  • 国内天胶产区陆续迎来停割季，供应压力减轻，但重卡销量显著下滑，短期胶价陷入回调。

后市展望

• 沪胶2205合约：预计维持在14500-15000元/吨区间内整理运行。
• 20号标胶2202合约：预计维持在11300-11700元/吨区间内整理运行。
• 短期胶价料维持振荡整理格局。

宝城期货各地营业部

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