20170626-西南证券-计算机行业周报_主题为王_龙头行情继续_13页_1mb

文档总结

核心内容

本文档主要分析了2017年6月计算机行业的情况，包括市场行情、重点公司动态、全球龙头公司新闻、投资评级与估值指标等内容。核心观点是，在资金趋紧的背景下，主题投资成为市场主导，同时龙头个股因估值优势和成长性受到重点关注。

主要观点

• 资金面与市场表现：资金面依然趋紧，计算机板块整体估值处于调整期，但龙头个股仍有较大估值优势。
• 主题投资趋势：在当前市场环境下，主题行情驱动的中短期机会值得关注，尤其是人工智能、自动驾驶、消费金融及互联网等创新领域。
• MSCI纳入利好：A股纳入MSCI指数，计算机板块的龙头企业如大华股份、海康威视、科大讯飞等受益，未来纳入数量和比例可能进一步提高。
• 重点个股推荐：持续推荐大华股份、海康威视、超图软件、旋极信息等高成长、低估值的龙头个股。
• 行业估值与市场表现：计算机行业整体估值（TTM）为53倍，而沪深300估值为13.3倍，显示出计算机行业在市场中的相对高估值。
• 公司动态：多家公司发布了业绩预告、投资计划或战略合作，显示行业活跃度较高，部分公司通过并购、研发和市场拓展来提升竞争力。

关键信息

重点个股表现

行情总结

• 大盘走势：上周上证综指上涨0.81%，沪深300上涨2.67%。
• 计算机板块表现：申万计算机指数下跌0.17%，行业整体估值为53倍。
• 板块涨跌幅：
  • 涨幅较大：智能穿戴上涨1.74%
  • 跌幅较大：网络安全下跌3.28%，区块链下跌3.04%，大数据下跌2.10%，互联网营销下跌1.97%，智能IC卡下跌1.64%

全球龙头公司动态

• 亚马逊：宣布与多家智能家居设备厂商合作，其设备与Echo Show兼容，同时开始构建自主配送网络。
• 阿里巴巴：与阳狮集团达成战略合作，成为首家接入阿里巴巴UniDesk平台的广告代理商。
• 百度：与农行共建金融科技联合实验室，推动智能银行建设；雷军参观小米之家。
• 腾讯：发布智能语音解决方案“小微”，并与电通安吉斯建立全球战略合作；中国银行与腾讯共建金融科技联合实验室。
• 谷歌：创立专注于AI和机器学习的风投基金，并聘请特斯拉工程师领导其硬件团队。
• 微软：泄露Windows 10代码，推出新应用“口述”，与埃森哲合作建立数字ID网络。
• Facebook：用户数接近20亿，计划在印尼设立本地业务部门。
• 英伟达：与Technicolor合作开发VR作品。
• 苹果：发布新债券，继续将现金储备囤积在海外，与Health Gorilla合作建立病历卡。
• IBM：与百洋智能科技合作，推广Watson for Genomics在中国的应用。
• 华为：计划在迪拜开设首家体验店，并提交“Huawei4D Touch”商标注册。
• 滴滴：上线“滴滴优享”，提升车主每单收入18%。
• 三星：量产Exynosi T200 SoC，发布智能翻盖手机Folder Flip 2和FamilyHub智能冰箱。

结论

在资金趋紧的市场环境下，计算机行业整体表现承压，但龙头企业仍表现出较强的盈利能力和成长潜力。MSCI纳入A股为行业带来新的机遇，重点个股如大华股份、海康威视、旋极信息等因高成长性及估值优势受到持续推荐。同时，全球科技巨头在AI、物联网、智能硬件等领域的动态发展也值得关注，这些动态可能为A股市场带来一定的催化效应。投资者应密切关注行业主题和龙头个股的表现，以获取中短期的投资机会。