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深圳市致尚科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概览

深圳市致尚科技股份有限公司（以下简称“致尚科技”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数为3,217.0300万股，占发行后总股本的25%。发行价格为57.66元/股，发行市盈率为63.29倍，发行后每股净资产为18.97元/股，发行市净率为3.04倍。

主要观点与关键信息

一、风险提示

致尚科技作为创业板公司，具有以下特点及风险：

• 高成长性与高风险性：公司处于成长期，创新投入大，新旧产业融合存在不确定性，经营风险高，业绩不稳定，存在退市风险。
• 客户集中度高：公司主要客户为日本知名企业N公司、索尼、Facebook等，其中对N公司的销售收入占比较高，存在因客户集中度高带来的经营风险。
• 终端客户需求变动风险：N公司产品销量下滑将对公司营业收入及盈利能力产生重大影响。
• 市场竞争风险：公司面临国内外同行的竞争压力，需持续满足客户合格供应商标准，否则可能影响产品市场份额。
• 供应商集中度高：公司对前五大供应商采购占比高，存在供应中断风险。
• 毛利率波动风险：公司毛利率受行业状况、客户结构、产品结构、原材料价格等多重因素影响，存在下降风险。
• 应收账款回收风险：公司应收账款占流动资产比例较高，存在无法按时收回的风险。
• 汇率波动风险：公司外销收入占比高，存在因汇率波动带来的汇兑损失风险。
• 研发创新风险：公司产品应用领域技术更新快，需持续创新以满足市场需求，否则将影响经营。

二、公司基本情况

• 成立时间：2009年12月8日
• 注册资本：9,651.0695万元人民币
• 法定代表人：陈潮先
• 注册地址：深圳市光明区马田街道马山头社区致尚科技园A栋一层
• 行业分类：C39计算机、通信和其他电子设备制造业
• 主要产品：游戏机零部件、电子连接器、光纤连接器、精密结构件、自动化设备等，应用于消费电子、通讯电子、汽车电子等领域。
• 主要客户：包括日本知名企业N公司、索尼、Facebook、富士康、歌尔股份、SENKO等国内外知名企业。

三、发行概况

• 发行方式：采用向战略投资者定向配售、网下询价配售及网上定价发行相结合的方式。
• 重要日期：
  • 登刊询价公告：2023年6月15日
  • 初步询价：2023年6月21日
  • 登刊发行公告：2023年6月27日
  • 申购日期：2023年6月28日
  • 缴款日期：2023年6月30日
  • 上市日期：发行结束后尽快在深圳证券交易所创业板上市

四、财务数据与经营情况

• 财务数据（单位：万元）：

  • 资产总额：2022年为117,541.40万元
  • 归属于母公司所有者权益：2022年为75,210.78万元
  • 营业收入：2022年为57,571.62万元
  • 净利润：2022年为11,692.20万元
  • 归属于母公司所有者的净利润：2022年为11,722.55万元
  • 扣除非经常性损益后的净利润：2022年为11,889.76万元
  • 基本每股收益：2022年为1.21元/股
  • 研发投入占营业收入比例：2022年为5.26%

• 主营业务收入构成：

  • 游戏机零部件：占主营业务收入比例最高，分别为67.47%、29.29%、6.89%（2022年、2021年、2020年）
  • 连接器：占25.63%、29.29%、24.88%
  • 精密制造及其他：占6.89%、3.01%、13.71%

五、竞争地位与业务模式

• 竞争地位：

  • 公司是N公司游戏机产品国内主要供应商，亦是Facebook、SENKO等企业的合格供应商。
  • 公司产品广泛应用于游戏机、VR/AR设备、专业音响、汽车电子等领域。
  • 公司坚持自主创新，形成以游戏机精密零部件为核心，连接器和光纤连接器为重要构成的业务布局。

• 主要经营模式：

  • 研发模式：以自主研发为主，为客户提供综合解决方案。
  • 采购模式：设立专门采购部门，建立合格供应商管理体系。
  • 生产模式：以销定产，结合自主生产、OEM加工及外协加工。
  • 销售模式：主要采取直销方式，与主要客户保持稳定合作。

六、募集资金用途

本次募集资金总额为185,493.95万元，净额为168,924.74万元，用于以下项目：

1. 游戏机核心零部件扩产项目
2. 电子连接器扩产项目
3. 5G零部件扩产项目
4. 研发中心建设项目
5. 补充流动资金项目

七、重要承诺与声明

公司及所有相关方承诺招股说明书及其他信息披露资料真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。若因上述资料存在虚假、误导或遗漏导致投资者损失，相关方将依法赔偿。

八、其他重要事项

• 公司已通过ISO9001、ISO14001、IATF16949、GJB9001C等质量与环境管理体系认证。
• 公司已获得多项专利技术，包括14项核心技术及147项专利（含15项发明专利）。
• 公司与多家知名客户建立了稳定的合作关系，产品已通过N公司、索尼、Facebook等认证。

总结

致尚科技是一家专注于精密电子零部件研发和制造的高新技术企业，产品覆盖消费电子、通讯电子及汽车电子等多个领域。公司虽具备较强的技术研发和生产能力，但其业务高度依赖主要客户，面临客户集中度高、市场竞争激烈、毛利率波动、汇率波动等多重风险。本次发行旨在扩大生产能力，增强技术实力，提升市场竞争力，公司已制定了详细的发展规划和风险应对措施。投资者需谨慎评估公司所处行业及市场风险，审慎作出投资决策。