20200921-爱建证券-基金研究周报_创业板及创业板50份额减幅居前_货基规模延续增加_9页_764kb

爱建证券有限责任公司ETF研究报告总结

核心内容

本报告由爱建证券研究所分析师陈曼妹撰写，发布于2020年09月21日。报告主要分析了ETF市场的整体情况，包括ETF类型分布、新上市与终止上市情况，以及各类ETF的规模与份额变动。

主要观点

• 全市场ETF总数为359只，其中354只已上市，5只未上市。
• ETF类型分布为：股票型（不含跨境型）274只，货币型27只，债券型17只，跨境型27只，商品型14只。
• 本周新成立2只ETF，分别为华夏中证浙江国资创新发展ETF（515760.OF）和泰康中证500ETF（515530.OF），1只ETF终止上市，即广发中证800ETF（159802.SZ）。
• 下周将有易方达中证人工智能ETF（159819.SZ）上市。

关键信息

ETF总览

• 全市场ETF规模总计为10,183.04亿元。
• 股票型ETF总规模为6,594.12亿元，较上周增长3.02%。
• 货币型ETF总规模为2,215.35亿元，较上周增长3.68%。
• 债券型ETF总规模为189.58亿元，较上周增长0.10%。
• 跨境型ETF总规模为315.76亿元，较上周增长0.67%。
• 商品型ETF总规模为263.55亿元，较上周下降1.34%。

股票型ETF

• 份额增加的ETF有67只，份额减少的ETF有139只，无变动的ETF有68只。
• 份额增加前十：300ETF（510300.SH）、芯片ETF（512760.SH）、MSCI基金、证券ETF、创新药、300ETF（159919.SZ）、计算机、科技ETF、电子ETF（159997.SZ）、中证红利。
• 份额减少前十：电子ETF（515260.SH）、新能车、50ETF、创业板、5GETF、芯片ETF（159995.SZ）、金融、央创ETF、新汽车、创业板50。

货币型ETF

• 规模前三的货基为华宝添益（1,160.76亿元）、银华日利（805.77亿元）、建信添益（165.34亿元）。
• 七日年化收益率分别为1.6900%、1.9640%、1.7130%，较上周分别上涨0.052pct、0.159pct、0.087pct。

债券型ETF

• 十年国债、地方债ETF、粤债ETF份额增加，国债ETF、城投ETF份额减少。
• 十年国债规模为5.76亿元，周份额变动率为17.54%；地方债ETF规模为5.51亿元，周份额变动率为0.55%；粤债ETF规模为1.60亿元，周份额变动率为0.01%。
• 国债ETF规模为11.63亿元，周份额变动率为-2.33%；城投ETF规模为14.93亿元，周份额变动率为-3.02%。

跨境型ETF

• 中概互联、H股ETF（510900.SH）、标普500、纳指ETF、恒生通、H股ETF（159954.SZ）、法国ETF份额增加。
• 东证ETF、日经225、湾创ETF、湾创100、日经ETF、香港证券、浙江ETF、德国30、恒生ETF份额减少。
• 中概互联规模为44.29亿元，周份额变动率为3.57%；H股ETF（510900.SH）规模为95.72亿元，周份额变动率为0.64%；标普500规模为20.24亿元，周份额变动率为2.85%。

商品型ETF

• 黄金ETF（159934.SZ）、有色期货份额增加，中银黄金未上市，其余ETF份额减少。
• 黄金ETF规模为45.65亿元，周份额变动率为0.75%；有色期货规模为1.84亿元，周份额变动率为0.59%。
• 黄金基金（159937.SZ）规模为74.13亿元，周份额变动率为-0.25%；黄金9999（518850.SH）规模为2.14亿元，周份额变动率为-7.02%。

风险提示

• 市场波动风险；
• 高位ETF回调风险。

投资评级说明

• 报告发布日后的6个月内，公司/行业的涨跌幅相对同期的上证指数/深证成指的涨跌幅为基准。

投资评级

• 强烈推荐：预期未来6个月内，个股相对大盘涨幅15%以上；
• 推荐：预期未来6个月内，个股相对大盘涨幅5%~15%；
• 中性：预期未来6个月内，个股相对大盘变动在±5%以内；
• 回避：预期未来6个月内，个股相对大盘跌幅5%以上。

行业评级

• 强于大市：相对强于市场基准指数收益率5%以上；
• 同步大市：相对于市场基准指数收益率在±5%之间波动；
• 弱于大市：相对弱于市场基准指数收益率5%以下。

重要免责声明

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• 报告中的观点、结论和建议仅供参考，不构成所述证券的买卖出价或征价。
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