20230320-浙商证券-基金周报_科创50ETF份额持续流入_组合超配新能电池_创业板_10页_1mb

报告摘要

金融工程点评总结

核心内容

本周金融工程点评主要围绕基金市场回顾、新成立基金概况、ETF份额变动情况、ETF组合表现及风险提示展开。重点分析了ETF挂钩指数组合的表现，并结合历史数据对长期绩优组合策略进行了回测。

主要观点

基金市场回顾：
上周（20230313-20230317）整体市场表现偏弱，中国基金总指数收益率为-0.49%，股票型基金总指数收益率为-0.68%，混合型基金总指数收益率为-0.90%。而债券型基金指数和货币市场基金指数则有所上涨，分别录得0.06%和0.04%的收益率。
新成立基金：
上周新成立78只基金，总发行份额达202.53亿份。其中，长城鼎利一年定开、南方景气前瞻A、百嘉同业存单指数7天持有发行份额居前三。
ETF份额变动：
上周场内ETF总成交额达6812.15亿元，份额增加187.85亿份。行业类ETF成交额为349.77亿元，份额变动-10.32亿份；主题类ETF成交额为600.13亿元，份额变动37.98亿份；规模指数类ETF成交额为1245.85亿元，份额变动68.01亿份。
ETF组合表现：
- 行业主题指数组合：
  - 高集中度组合：最近一周收益0.20%，最近一个月收益0.07%，2022年1月1日以来超额回报13.75%，夏普比率-0.68，卡玛比率-0.29。
  - 低集中度组合：最近一周收益0.01%，最近一个月收益-0.47%，2022年1月1日以来超额回报10.94%，夏普比率-0.87，卡玛比率-0.41。
- 规模指数组合：
  - 高集中度组合：最近一周收益0.01%，最近一个月收益-0.01%，2022年1月1日以来超额回报7.56%，夏普比率-1.02，卡玛比率-0.59。
  - 低集中度组合：最近一周收益-0.12%，最近一个月收益-0.46%，2022年1月1日以来超额回报30.20%，夏普比率1.53，卡玛比率2.00。
高配成分：
行业主题指数低集中度组合超配新能电池相关ETF，包括广发国证新能源车电池ETF、工银国证新能源车电池ETF等。规模指数低集中度组合则超配创业板相关ETF，如华安创业板50ETF、易方达创业板ETF等。

关键信息

ETF份额变动详情

类型	成交额（亿元）	份额变动（亿份）	当前场内份额（亿份）
行业ETF	349.77	-10.32	2277.18
主题ETF	600.13	+37.98	3581.27
规模ETF	1245.85	+68.01	3250.21

行业ETF成交额与份额变动

跟踪指数	成交额（亿元）	份额变动（亿份）
中证全指半导体	76.62	-7.32
证券公司	69.20	-1.15
国证芯片	54.45	-6.18
300医药	34.27	+9.32
中证全指电力指数	34.27	+0.77
全指医药	29.25	+0.28