20231022-德邦证券-德邦金工择时周报_北向资金表现净卖出_创业板指净流入居前_28页_3mb

总结

市场概况

全球股市本周普遍下跌，A股领跌。主要指数表现：沪深300下跌4.17%，创业板指下跌4.99%，红利指数下跌2.65%。北向资金净卖出2404.6亿元；两融余额小幅上升8亿元，两市日均成交7724.42亿元。富时指数、美欧市场也出现不同程度下跌。

沪深300择时观点

• 模型信号：快慢线差值触发金叉后突破0线并有所回升
• 多空状态：当前空头比例高，模型翻多概率预期进一步增加。

行业扩散指数

• 本月推荐行业：非银行金融、传媒、银行、家电、综合金融、通信
• 环比提升行业：综合金融、非银行金融、煤炭、农林牧渔、综合、汽车

资金流向

• 北向资金净流出2404.6亿元，主要配置方向为汽车、电力设备、家电板块
• 融资余额上升行业前三：医药、食品饮料、非银行金融等
• 游资净买入个股重点为比亚迪、长安汽车、美的集团

宽基ETF表现

• 渤海ETF：创业板占比第一净流入16790亿元
• 热门ETF分析：上证指数ETF日成交领先

解禁提醒

下周期初预计解禁规模704亿元，涉及公司：中金公司（约74亿元）、天能股份、中伟股份等。

风险提示

• 海外市场波动风险
• 宏观政策变化风险
• 金融模型失效风险

[执行摘要] 通过扩散底部测算、ETF资金数据及行业轮动模型提示当前市场风险累积，需谨慎管理仓位。