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金融工程市场情绪与资金面分析总结（2017-12-18）

核心内容概述

本报告总结了2017年12月18日A股市场的情绪面、资金面及衍生品市场的情况，旨在为市场监控提供数据支持，不构成投资建议。

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一、情绪面分析

1.1 个股自然涨跌停情况

• 自然涨停个股：10只，占比 0.30%，较上一交易日略有减少。
• 自然跌停个股：13只，占比 0.38%，较上一交易日略有增加。
• 涨停封板率：62.50%
• 连板率：0.00%

1.2 创60日新高/低个股情况

• 创60日新高个股：38只，占比 1.12%，较上一交易日减少15只，低于过去一年平均水平。
• 创60日新低个股：249只，占比 7.35%，较上一交易日增加75只，高于过去一年平均水平。

1.3 多/空头排列个股情况

• 多头排列看涨个股：185只，占比 5.46%，与上一交易日持平。
• 空头排列看跌个股：900只，占比 26.58%，较上一交易日增加90只。

1.4 大宗交易情况

• 大宗交易总成交额：290,025.33万元，较上一交易日有所下降。
• 折价率：4.33%，较上一交易日下降。

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二、资金面分析

2.1 融资融券情况

• 两融余额：10190.93亿元，周环比上升 0.53%。
• 融资买入额：356.61亿元
• 融券卖出额：6.90亿元
• 净买入额：349.70亿元，较上一交易日 372.77亿元 下降。

2.2 沪/深港通资金流向

• 沪股通净流入：15.04亿元（人民币）
• 港股通净流出：1.70亿元（人民币），较上一交易日下降
• 北向资金净流入：16.74亿元
• 深股通净流入：3.67亿元
• 港股通净流入：2.42亿元

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三、衍生品及其他市场情况

3.1 股指期货

• 沪深300期指IF1801：报收3984.80，上涨 0.13%，贴水 0.01%
• 沪深300指数：报收3985.29点，上涨 0.11%
• 上证50期指IH1801：报收2838.00，上涨 0.25%，升水 0.32%
• 上证50指数：报收2829.06点，上涨 0.32%
• 中证500期指IC1801：报收6161.80，下跌 0.40%，贴水 0.62%
• 中证500指数：报收6199.99点，下跌 0.57%

3.2 股票期权

• 中国波指：报收15.35，较上一交易日上升 1.14%
• 50ETF：报收2.83，较上一交易日上涨 0.43%
• PCR（成交量）：0.92，环比上升 19.04%
• PCR（持仓量）：0.82，环比下降 6.73%

3.3 分级基金

• 交易活跃分级基金（日成交额>1000万元）：
  • 平均整体溢价率：1.3660%
  • 整体折价率波动较大，部分品种存在套利机会。

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关键信息总结

市场情绪特征

• 自然涨停和跌停数量较少，涨停封板率较高但未形成连板效应。
• 创60日新高个股数量下降，创60日新低个股数量上升，显示市场整体情绪偏弱。
• 多头排列个股占比稳定，空头排列个股占比上升，市场看跌情绪增强。
• 大宗交易总成交额下降，折价率下降，可能反映市场对部分股票的估值趋于合理。

资金流动情况

• 两融余额周环比上升，但净买入额下降，显示融资需求减弱。
• 沪港通资金净流入，港股通资金净流出，整体北向资金净流入。
• 深港通资金净流入，显示南向资金有所流入。

衍生品市场表现

• 股指期货中，沪深300和上证50期指小幅上涨，中证500期指下跌。
• 波动率指数略有上升，显示市场波动性有所增加。
• PCR指数（成交量）上升，持仓量PCR下降，表明市场看涨情绪增强，但持仓量减少。
• 分级基金整体溢价率小幅上升，部分品种存在折价，存在套利机会。

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风险提示

• 本报告仅用于市场情况监控，不构成投资建议。
• 投资者应根据自身情况独立判断，必要时咨询专业意见。

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报告信息

• 分析师：吴先兴
• 执业证书编号：S1110516120001
• 联系方式：wuxianxing@tfzq.com，18616029821
• 联系人：韩谨阳
• 联系方式：hanjinyang@tfzq.com

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