20210628-中原期货-晨会纪要_15页_1mb

晨会纪要总结

核心内容概述

本期晨会纪要涵盖了2021年6月28日的市场跟踪分析，涉及商品指数、宏观要闻、主要品种观点、股指、期权、国债等多个板块。报告主要分析了各主要商品的近期价格走势、市场影响因素及操作建议，同时结合宏观经济政策、国际形势和市场情绪对相关品种进行了预判。

主要观点与关键信息

宏观要闻

1. 中国工业企业利润增长显著：1-5月利润总额同比增长83.4%，两年平均增长21.7%，显示经济持续复苏。
2. 发改委政策调整：计划完善居民阶梯电价制度，缓解煤炭供需矛盾，预计7月煤价将大幅下降。
3. 美国干旱问题严峻：西部90%地区处于历史性干旱，可能影响农产品和能源需求。
4. 高盛与标普预测：高盛认为欧佩克+增产不足以改变需求，标普预测中国GDP增长8.3%。
5. 房地产政策影响：多家银行上调广州房贷利率，影响房地产市场资金流动性。
6. 水泥市场淡季提前：水泥市场淡季提前至8月，企业错峰生产，行情波动不明显。

主要品种分析

金属板块

• 黄金：国内价格微跌，外盘小幅上涨，受美元走势影响，建议观望。
• 白银：国内价格微跌，外盘上涨，市场波动加剧，操作建议偏空。
• 铜：国内价格微跌，外盘小幅下跌，供需面偏弱，沪铜受制于70000关口，建议震荡整理。
• 铝：国内价格微涨，外盘上涨，基本面支撑铝价高位调整。
• 镍：国内价格微涨，外盘上涨，宏观情绪支撑，建议择机布局，减少短空频率。
• 铁矿石：价格微涨，供需边际转弱，建议震荡趋弱。
• 螺纹钢、热卷：价格小幅反弹，但供需偏弱，建议多单持有至5100以上逐步减仓。
• 不锈钢：价格微涨，市场波动加剧，建议在15440下方减持或观望。

农产品板块

• 鸡蛋：现货价格稳中有涨，期货维持弱现实强预期格局，建议回调少量多单入场。
• 苹果：现货价格平稳，期货高位震荡，建议炒作乏力后空单介入。
• 白糖：基本面支撑糖价上涨，建议短期多单持有，中期逢低做多。
• 油脂：豆油、棕榈油等价格承压，短期震荡下行，建议高抛低吸。
• 豆粕：价格弱势整理，进口大豆到港量大，建议观望。
• 花生：现货市场以处理库存为主，期货震荡，建议逢高空。
• 橡胶：价格止跌企稳，短期反弹，建议关注需求启动。
• 动力煤：现货价格高位，期货震荡，建议观望。

化工与能源板块

• 甲醇：现货市场偏强，期货短期震荡，建议高抛低吸。
• 尿素：出口需求有限，国内需求启动关键，建议逢高空单。
• 纯碱：市场走势偏稳，建议逢低看多。
• 玻璃：短期窄幅整理，建议中长期逢低多单。
• 煤炭：现货价格高位，期货高位震荡，建议观望。

股指与期权板块

• A股市场：三大指数集体上涨，沪指重返3600点上方，创业板指数涨幅超2%。
• 北向资金：净买入创近一个月新高，释放出呵护年中流动性的信号。
• 股指期权：建议趋势策略以逢回调买入牛市价差交易为主，波段交易。
• 国债：现券期货窄幅震荡，国债期货整体小幅上涨，市场情绪相对冷静。

操作建议汇总

风险提示

1. 外围市场波动可能影响国内品种走势。
2. 地缘政治因素可能对市场情绪产生冲击。
3. 企业库存变化及需求波动是影响价格的关键因素。
4. 政策调整及宏观经济变化需密切关注。

免责条款

本报告仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。中原期货股份有限公司不对因使用本报告而产生的任何损失承担责任。投资者应独立判断，谨慎决策。