20210425-开源证券-化工行业_新材料行业周报_创新变革系列一_未来已来_VR带动国产高端OCA快速发展_16页_1mb

化工行业周报总结

核心内容

2021年4月25日发布的化工行业周报指出，VR市场持续升温，特别是Facebook推出的Oculus Quest 2带动了OCA（光学胶）需求的快速增长。OCA作为胶膜行业的高端产品，具备高技术壁垒，斯迪克等国内企业正在加速国产替代进程，未来有望在全球市场占据更大份额。

此外，本周新材料指数上涨3.76%，但整体表现弱于创业板指数。部分细分领域如OLED材料、半导体材料表现优于大盘，而膜材料则出现下跌。多家公司发布业绩公告，显示其在2021年第一季度实现显著增长，尤其是斯迪克、彤程新材、濮阳惠成等企业。

主要观点

• VR市场潜力巨大：随着VR设备的普及和应用场景的拓展，OCA市场需求迅速扩大，斯迪克等企业受益明显。
• OCA国产替代进程加快：斯迪克作为国内OCA行业先行者，已获得国际大客户认证，并在多个领域拓展应用。
• 新材料行业整体表现：新材料指数上涨3.76%，但整体弱于创业板指数，部分细分领域表现优于大盘。
• 企业业绩增长显著：多家新材料企业如阿科力、濮阳惠成、彤程新材等在2021年第一季度实现营收和净利润的大幅增长。
• 政策支持：浙江省“十四五”规划指出重点发展功能性膜材料等先进高分子材料及电子化学品。

关键信息

本周行情回顾

• 新材料指数：上涨3.76%，表现弱于创业板指数。
• 涨幅前五：瑞丰新材（24.96%）、金丹科技（19.82%）、多氟多（18.71%）、杭氧股份（18.12%）、双星新材（17.50%）。
• 跌幅前五：*ST康得（-41.25%）、奥福环保（-22.93%）、ST乐凯（-5.80%）、新纶科技（-5.35%）、碳元科技（-5.22%）。

受益标的

• OLED材料：受益于OLED显示的快速渗透，如瑞联新材、彤程新材。
• 军工材料：如昊华科技，受益于航天军工材料的景气向上。
• 高端电子材料：如斯迪克、万润股份，推动国产替代实现突破。
• 生物制造：如凯赛生物，展现广阔发展空间。

行业动态

• VR市场：Quest 2销量持续增长，成为Steam平台第一大VR头显。
• 液晶面板：4月32寸液晶面板价格上涨8美元，显示行业回暖。
• 政策支持：浙江省重点发展功能性膜材料、电子化学品等新材料。

风险提示

• 技术突破不及预期：可能影响行业增长。
• 行业竞争加剧：可能导致市场份额争夺激烈。
• 原材料价格波动：可能对成本和利润造成影响。

公司公告统计

• 斯迪克：获得政府补助1.05亿元，成立台湾子公司。
• 彤程新材：2021年第一季度净利润同比增长128.85%。
• 濮阳惠成：2021年第一季度净利润同比增长38.76%。
• 其他公司：如阿科力、金丹科技、多氟多、杭氧股份、双星新材等，均实现不同程度的业绩增长。

行业走势

• 新材料指数：自2016年起与创业板指数相比，整体呈波动走势。
• OLED材料指数：自2016年起表现优于创业板指数。
• 半导体材料指数：自2016年起表现优于创业板指数。
• 膜材料指数：自2017年起表现弱于创业板指数。
• 添加剂指数：自2016年起表现优于创业板指数。
• 碳纤维指数：自2020年起表现弱于创业板指数。
• 尾气治理指数：自2016年起表现弱于创业板指数。

产业链数据跟踪

• 液晶面板：4月32寸液晶面板价格上涨8美元，显示行业回暖。
• 费城半导体指数：本周下降1.72%，显示半导体市场波动。
• DRAM价格：上涨0.29%，NAND价格下降0.22%，显示存储芯片市场变化。
• IC封测、PCB制造、MLCC：台股营收同比增速上升，显示电子制造行业复苏。
• 智能手机出货量：3月同比增长67.70%，显示消费电子市场活跃。

总结

整体来看，化工行业在2021年4月表现积极，尤其在VR带动的OCA领域，斯迪克等企业表现突出。新材料行业整体上涨，但部分细分领域如膜材料表现不佳。多家企业发布业绩公告，显示其在2021年第一季度实现显著增长，尤其受益于OLED、半导体、碳中和等政策和技术趋势。风险提示包括技术突破、行业竞争和原材料价格波动。