20221019-广州期货-盘后日评_股指_反弹线索暂不明朗_市场缩量调整_6页_698kb
报告摘要
研究报告总结
核心内容
本报告为广州期货研究中心发布的股指市场分析，涵盖市场行情回顾、消息面解读、资金面分析、操作建议及研究数据统计等内容，旨在为投资者提供市场走势的参考。
主要观点
市场表现
- 沪深两市低开后震荡回落，午后加速下跌。
- 上证指数、深证成指和创业板指均出现下跌，分别下跌1.19%、1.43%和0.86%，终结了此前的6连阳。
- 行业表现分化明显，仅交通运输和煤炭行业上涨，家电、农林牧渔、食品饮料等行业领跌。
期指表现
- 股指期货合约表现分化，IF、IH、IC、IM主力合约均下跌，其中IC和IM合约出现升水。
- 各合约成交和持仓数据均有所变动，IF、IH、IC、IM前二十席位净持仓分别变动321手、-223手、470手、-122手。
消息面
- 建设银行等六大国有银行计划提供至少6000亿元房地产融资支持，主要面向国企、央企及优质民企。
- 欧元区9月CPI同比升至9.9%，创历史新高，核心CPI同比升至6%。
资金面
- 两市全天成交额为7595亿元，量能进一步收窄。
- 北向资金连续三日净卖出，累计减仓超140亿元。
- 沪深300、上证50、中证500、中证1000净主动买入额均为负值。
操作建议
- 市场缩量调整，北向资金持续流出，进入二次回踩阶段。
- 短期建议以观望为主，避免盲目操作。
关键信息
- 市场趋势：整体市场情绪偏弱，成交量减少，显示投资者信心不足。
- 行业表现：仅部分行业上涨，其余多数下跌，市场风格持续收敛。
- 期指走势：大小票分化显著，IC、IM合约升水，显示市场对小盘股的偏好。
- 资金动向：北向资金持续流出，对市场造成压力。
- 估值水平：沪深300市盈率和市净率处于较低水平，中证500和中证1000估值相对较高。
研究数据统计
估值指标
| 指标 | 最新值 | 百分位数 | 最大值 | 最小值 |
|---|---|---|---|---|
| 沪深300市盈率 | 11.07 | 8.20% | 17.45 | 10.09 |
| 沪深300市净率 | 1.32 | 6.00% | 1.92 | 1.24 |
| 上证50市盈率 | 9.05 | 5.30% | 15.04 | 8.38 |
| 上证50市净率 | 1.19 | 21.30% | 1.63 | 1.02 |
| 中证500市盈率 | 21.02 | 29.20% | 34.51 | 15.58 |
| 中证500市净率 | 1.65 | 9.20% | 2.79 | 1.44 |
| 中证1000市盈率 | 28.58 | 16.00% | 58.75 | 18.94 |
| 中证1000市净率 | 2.38 | 38.40% | 3.22 | 1.71 |
基差数据
| 品种 | 合约 | 交割日 | 剩余天数 | 前一日基差 | 最新基差 |
|---|---|---|---|---|---|
| IF | IF2210 | 2022-10-21 | 3 | 3 | 1 |
| IF | IF2211 | 2022-11-18 | 31 | 5 | 8 |
| IF | IF2212 | 2022-12-16 | 59 | 11 | 12 |
| IF | IF2303 | 2023-03-17 | 150 | 19 | 18 |
| IH | IH2210 | 2022-10-21 | 3 | 3 | 5 |
| IH | IH2211 | 2022-11-18 | 31 | 0 | 4 |
| IH | IH2212 | 2022-12-16 | 59 | -1 | 3 |
| IH | IH2303 | 2023-03-17 | 150 | -11 | -7 |
| IC | IC2210 | 2022-10-21 | 3 | 0 | -8 |
| IC | IC2211 | 2022-11-18 | 31 | 17 | 10 |
| IC | IC2212 | 2022-12-16 | 59 | 41 | 31 |
| IC | IC2303 | 2023-03-17 | 150 | 120 | 105 |
| IM | IM2210 | 2022-10-21 | 3 | 11 | -1 |
| IM | IM2211 | 2022-11-18 | 31 | 61 | 52 |
| IM | IM2212 | 2022-12-16 | 59 | 113 | 98 |
| IM | IM2303 | 2023-03-17 | 150 | 255 | 245 |
席位持仓数据
| 品种 | 前5净持仓 | 前10净持仓 | 前20净持仓 | 前5变动 | 前10变动 | 前20变动 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IF | -19,549 | -19,144 | -19,939 | 100 | 851 | 321 |
| IH | -22,867 | -30,583 | -24,407 | -1,347 | -217 | -223 |
| IC | 4,543 | 19,673 | 11,257 | 2,814 | 3,214 | 470 |
| IM | -1,766 | -2,345 | -3,530 | -110 | -880 | -122 |
| 合计 | -39,639 | -32,399 | -36,619 | 1,457 | 2,968 | 446 |
研究中心简介
广州期货研究中心致力于为投资者提供全面、深入、及时的研究服务，拥有覆盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种衍生工具的研究团队。研究中心下设多个二级部门，形成定期与不定期报告体系，并通过多种渠道推送研究成果。同时，研究中心还积极与监管部门、行业协会等进行交流合作，推动期货行业发展。
联系信息
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分析师：王荆杰
- 期货从业资格：F3084112
- 投资咨询资格：Z0016329
- 邮箱：wang.jingjie@gzf2010.com.cn
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联系人：陈蕾
- 期货从业资格：F03088273
- 邮箱：chen.lei5@gzf2010.com.cn
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金融衍生品研究团队：020-22836116
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办公地址：广州市天河区临江大道1号寺右万科中心南塔6层
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邮政编码：510627
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