20240422-财通证券-亚辉龙-688575.SH-装机加速_化学发光业务高速发展_3页_608kb

亚辉龙公司（股票代码688575）在医疗器械领域，特别是化学发光业务方面，呈现高速发展。2023年收入和利润大幅下滑，但在2024年第一季度，非新冠自产业务收入显著增长，化学发光业务表现突出。

公司核心观点强调装机加速和业务扩展，2024Q1新增418台化学发光设备，带动试剂收入潜力。截至2024年3月，覆盖超5400家医疗机构，包括1180家三甲医院，覆盖率超69%。

投资建议维持增持评级，预计2024-2026年营业收入和净利润稳步增长，PE从2667倍降至1605倍。风险包括研发进展、化学发光集采价格竞争和装机进度。

总体，化学发光业务快速发展，市场覆盖扩大，预期未来几年收益增长，但存在市场和竞争风险。