20170210-申万宏源-晨会纪要_18页_948kb

报告摘要

该文档为申万宏源研究的晨会纪要，涵盖了2017年2月10日的市场分析与重点推荐报告，内容涉及多个行业，包括煤炭、医药、汽车行业、建筑装饰、通信、证券、出境游、中小板、银行业及土壤修复等。文档重点分析了行业表现、政策影响、投资建议及未来趋势。

主要指数表现：
- 上证指数收盘为3183点，1日涨幅0.51%，5日涨幅0.76%，1月涨幅0.91%。
- 深证综指收盘为1954点，1日涨幅0.66%，5日涨幅1.95%，1月跌幅-1.69%。
- 香港恒生指数收盘为23525点，1日涨幅0.17%，5日涨幅1.47%，1月涨幅4.54%。
- 香港国企指数收盘为10075点，1日涨幅1.20%，5日涨幅3.91%，1月涨幅4.83%。
风格指数表现：
- 大盘指数昨日0.40%，1个月1.18%，6个月5.20%。
- 小盘指数昨日0.69%，1个月-2.62%，6个月-4.18%。
- 中盘指数昨日0.49%，1个月-0.82%，6个月-2.47%。
行业涨幅与跌幅：
- 涨幅前五名：造纸（2.02%）、渔业（1.60%）、环保工程及（1.51%）、钢铁（1.46%）、饮料制造（1.24%）。
- 跌幅前五名：餐饮（-0.44%）、汽车整车（-0.22%）、证券（-0.01%）、石油开采（0.00%）、其他轻工制（0.00%）。

整体表现：医药板块企稳回暖，2016年收入与利润增速均有所回升。
业绩分化：
- 净利润增速超过50%的公司有12家。
- 增速在30%-50%的公司有10家。
- 增速在20%-30%的公司有15家。
- 增速在0%-20%的公司有18家。
- 业绩下滑或亏损的公司有7家。
投资建议：推荐化学药、生物制药、医疗服务、医疗器械、医药流通、中药及OTC等领域，重点公司包括恒瑞医药、华海药业、爱尔眼科、乐普医疗、瑞康医药等。

行业表现：汽车销量增长13.65%，乘用车增长15%，商用车增长12%，重卡增长33%。
重点公司：
- 净利润增速超过50%：宁波华翔、东安动力、吉利汽车、潍柴动力、拓普集团、比亚迪、均胜电子。
- 增速在10%-50%：双林股份、星宇股份、长城汽车、广汽集团、广汇汽车、宇通客车等。
投资建议：推荐自主品牌乘用车、零部件企业，如上汽集团、长安汽车、吉利汽车、长城汽车等。

行业表现：建筑企业盈利能力提升，基建园林类公司受益于PPP模式，国际工程类公司表现良好。
重点公司：
- 净利润增速超过30%：杭萧钢构、北方国际、东方园林、富煌钢构、蒙草生态、铁汉生态、东易日盛、龙元建设、围海股份。
- 增速在15%-30%：广田集团、葛洲坝、中工国际、中国建筑、苏交科、中国中铁等。
投资建议：关注“一带一路”、国企改革、装配式建筑，推荐中钢国际、中工国际、北方国际、葛洲坝、中国交建等。

行业表现：工程机械行业回暖，预计2017年上半年持续增长。
重点公司：
- 净利润增速超过100%：雪人股份、三一重工。
- 增速在50%-100%：金明精机、天桥起重。
- 增速在0%-50%：伊之密、威海广泰、大冷股份、豪迈科技、隆鑫通用。
投资建议：推荐轨交核心零部件、通用航空相关企业，如鼎汉技术、永贵电器、众合科技、中国中车等。

行业表现：通信行业整体表现良好，净利润增速分化。
重点公司：
- 净利润增速超过100%：高升控股、通鼎互联、信维通信。
- 增速在50%-100%：神州泰岳、网宿科技。
- 增速在20%-50%：烽火通信、光迅科技。
投资建议：关注5G、IDC、物联网、网络安全等，推荐高升控股、通鼎互联、神州泰岳、网宿科技等。