清科-2019年5月中国创业投资暨私募股权投资统计报告-2019.6.11-10页_924kb

清科数据：2019年5月VC/PE市场总结

核心内容

2019年5月，中国VC/PE市场整体表现呈现投资案例数量下降、投资金额上升的趋势。本月共发生264起投资案例，环比下降21.9%，但融资总额达到411.46亿元人民币，环比上升28.3%。大额投资案例（10亿元人民币以上）融资金额大幅增加，总融资金额超过300亿元人民币，成为推动市场增长的主要动力。

主要观点

• 投资案例数回落，融资总额上涨
  尽管5月投资案例数较上月有所下降，但融资总额却增长超过20%。主要得益于大额投资案例的增加，尤其是10亿元以上的项目，融资金额环比上升111.1%。

• 生物技术/医疗健康行业受追捧
  本月生物技术/医疗健康行业融资金额达到123.52亿元人民币，占总投资金额的30.0%，较上月增长约2.62倍，成为最热门的行业之一。

• 北京地区融资金额占据主导地位
  北京地区在5月融资金额高达207.32亿元人民币，占总投资金额的50.4%，位居全国第一。北京在案例数和金额方面均表现突出，成为资本最青睐的地区。

• A轮投资仍为市场主力
  A轮投资案例数为78起，占总投资案例数的29.5%，投资金额达151.13亿元人民币，占总投资金额的36.7%，仍为市场投资轮次的首选。

• 退出渠道增长显著
  5月共发生退出事件170笔，环比上升60.4%。其中IPO退出数量为118笔，环比上升60.0%，新三板挂牌退出19笔，环比上升280.0%。退出事件的增长反映了市场成熟度的提升及投资回报的实现。

关键信息

投资规模分布

• 小额投资（<1,000万元）：26起，涉及金额0.66亿元人民币，环比下降36.2%。
• 中额投资（1,000万-5,000万元）：73起，涉及金额10.72亿元人民币，环比下降24.8%。
• 大额投资（5,000万-1亿元）：19起，涉及金额11.70亿元人民币，环比下降8.6%。
• 超大额投资（1亿-10亿元）：45起，涉及金额87.45亿元人民币，环比下降41.8%。
• 10亿元及以上大额投资：14起，涉及金额300.94亿元人民币，环比上升111.1%。

一级行业投资情况

• 互联网：61起，涉及金额48.24亿元人民币，占比11.7%。
• IT：60起，涉及金额100.77亿元人民币，占比24.5%。
• 生物技术/医疗健康：25起，涉及金额123.52亿元人民币，占比30.0%，成为本月融资金额最高的行业。
• 其他行业：涉及金额60.62亿元人民币，占比14.7%。

投资地域分布

• 北京：61起，占总投资案例数的23.1%，涉及金额207.32亿元人民币，占比50.4%，居首。
• 上海：46起，占17.4%，涉及金额45.38亿元人民币，占比11.0%。
• 深圳：37起，占14.0%，涉及金额24.65亿元人民币，占比6.0%。
• 江苏：27起，占10.2%，涉及金额45.35亿元人民币，占比11.0%，紧随其后。

退出方式分布

• IPO退出：118笔，占比69.4%，成为最主要的退出方式。
• 并购退出：33笔，占比19.4%。
• 新三板挂牌退出：19笔，占比11.2%，环比增长280.0%。

典型案例

• 京东健康：获得中信产业美元基金、中金资本和霸菱亚洲等超过10亿美元的A轮融资，成为本月最大单笔融资项目。
• 秦淮数据：获得贝恩资本5.7亿美元投资，成为数据中心行业单笔最大融资。
• 博郡汽车：完成25亿元人民币融资，主要由中化国际旗下的银鞍资本等参与。
• 新氧科技：于5月2日登陆纳斯达克，经纬中国投资回报倍数达10.99倍。
• 兑吧集团：于5月9日挂牌香港主板，德太集团TPG投资回报倍数为1.32倍。

附注信息

• 政策导向：邮储银行获批筹建中邮理财有限责任公司，国有六大行均获准设立理财子公司，推动资管行业回归本源。
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