20180223-天风证券-估值与基金重仓股配置监控半月报_10页_855kb

报告摘要

本报告对2018年2月23日的市场估值水平及基金重仓股配置比例进行了分析，涵盖主要指数和中信一级行业。主要分析内容包括PE、PB、PEG估值水平以及基金重仓股在各指数和行业的配置比例。

PE估值：
- 沪深300指数整体法PE为14.76，中位数法PE为24.42，分位数分别为83.12%、44.84%。
- 上证50指数整体法PE为12.24，中位数法PE为15.58，分位数分别为83.63%、53.90%。
- 中证500指数整体法PE为27.39，中位数法PE为31.91，分位数分别为10.33%、22.17%。
- 创业板指数整体法PE为40.12，中位数法PE为40.04，分位数分别为15.62%、17.13%。
PB估值：
- 沪深300指数整体法PB为1.69，中位数法PB为2.38，分位数分别为62.22%、39.29%。
- 上证50指数整体法PB为1.39，中位数法PB为1.53，分位数分别为53.15%、24.69%。
- 中证500指数整体法PB为2.36，中位数法PB为2.35，分位数分别为20.65%、13.85%。
- 创业板指数整体法PB为4.23，中位数法PB为3.82，分位数分别为25.94%、23.68%。
PEG估值：
- 沪深300指数预测PEG为0.86，分位数为42.61%。
- 上证50指数预测PEG为0.91，分位数为43.19%。
- 中证500指数预测PEG为0.48，分位数为0.87%。
- 创业板指数预测PEG为3.97，分位数为98.55%。

各指数配置比例：
- 上证50指数配置比例为21.47%，分位数为61.29%，处于历史较高位置。
- 创业板指数配置比例为5.22%，分位数为41.94%，处于历史较低位置。
- 沪深300指数配置比例为59.15%，分位数为54.84%。
各行业配置比例：
- 家电、建材、有色金属行业基金重仓股配置比例处于历史高位，分别为7.88%、2.30%、2.89%，分位数为100.00%、87.88%、87.88%。
- 汽车、纺织服装、计算机行业基金重仓股配置比例处于历史低位，分别为2.49%、0.24%、1.42%，分位数为3.03%、6.06%、6.06%。

上证50指数的基金重仓股配置比例处于历史较高位置，显示基金偏好大盘蓝筹股。
创业板指数的基金重仓股配置比例处于历史较低位置，表明基金对成长股的配置相对减少。
家电、建材、有色金属行业的基金重仓股配置比例处于历史高位，而汽车、纺织服装、计算机行业的配置比例处于历史低位，显示基金对传统行业更青睐，对科技成长行业配置较少。

数据来源：
- 市值数据：Wind数据库周度总市值数据。
- 基本面数据：Wind数据库季报、中报和年报数据，每年5月1日、9月1日、11月1日更新。
- PEG预测数据：Wind指数估值数据库。
- 基金重仓股数据：Wind数据库基金季度报告数据，每个季度结束后的十五个工作日内更新。
测算方法：
- 整体法：所有成分股的指标分子值之和除以所有成分股的指标分母值之和。
- 中位数法：取成分股指标值的中位数。
- 基金重仓股配置比例：基金对单个行业的重仓股市值除以基金对所有行业的重仓股市值之和。