20140805-渤海证券-基金仓位监测周报_A股市场强势整固_高仓位基金逆市减仓_16页_879kb

A股市场强势整固 高仓位基金逆市减仓

核心内容概述

本周A股市场呈现强势整固态势，基金整体仓位出现下降。根据渤海证券基金仓位监测模型，纳入统计的532只偏股型开放式基金上周平均仓位为86.04%，较前周的87.68%减少了1.64个百分点。其中，股票型基金平均仓位为89.05%，较前周下降1.65个百分点；混合型基金平均仓位为80.19%，较前周下降1.63个百分点。剔除沪深300指数上涨带来的被动加仓影响后，偏股型基金主动减仓幅度为1.88个百分点，股票型基金主动减仓1.84个百分点，混合型基金主动减仓1.95个百分点。

主要观点

• 基金整体减仓：A股市场在强势整固背景下，基金整体减仓，表明市场参与者对后市存在一定谨慎态度。
• 主动调仓方向分化：在532只基金中，有104只基金主动加仓，428只基金主动减仓，显示出调仓方向的明显分化。
• 高仓位基金比例下降：上周高仓位（80%以上）基金占基金总数的比例为67.48%，较前周下降6.02个百分点，说明市场对高仓位基金的偏好有所降低。
• 基金公司调仓差异显著：70家基金公司中，13家加仓，57家减仓。部分基金公司如金元惠理、德邦和浦银安盛等加仓幅度较大，而安信、财通和长城等则减仓幅度较大，显示出基金公司在市场判断上的差异。

关键信息

• 基金仓位变化：

  • 股票型基金平均仓位为89.05%，较前周下降1.65个百分点。
  • 混合型基金平均仓位为80.19%，较前周下降1.63个百分点。
  • 偏股型基金平均仓位为86.04%，较前周下降1.64个百分点。

• 主动调仓情况：

  • 主动加仓幅度在5%以上的基金有41只。
  • 主动减仓幅度在5%以上的基金有105只。

• 基金公司调仓情况：

  • 13家基金公司主动加仓，其中金元惠理、德邦和浦银安盛加仓幅度较大。
  • 57家基金公司主动减仓，其中安信、财通和长城减仓幅度较大。

基金模拟仓位表

偏股型基金模拟仓位变化