20170324-长城证券-A股基金仓位_资金监测及情绪变动周观察_市场强势延续_基金小幅减仓_43页_4mb

市场强势延续，基金小幅减仓总结

核心内容概述

本报告为2017年第9期，时间范围为2017年3月20日-3月24日，主要分析了A股市场在该周的基金仓位、资金变动及市场情绪变动情况。

主要观点

基金仓位变动

• 股票型基金：仓位从82.47%下降至81.39%，整体呈现小幅减仓趋势。
• 混合型基金：仓位从64.17%上升至64.59%，略有加仓。
• 部分公司旗下基金：整体仓位较上周有所降低，表明市场存在一定的调整压力。

资金变动情况

• 银证转账净流入：3月13日-3月17日，净流入463亿元，环比增加，显示散户资金流入有所增强。
• 证券市场交易结算资金余额：3月13日-3月17日，余额为13213亿元，环比下降1.14%，反映市场资金整体偏紧。
• 融资余额：截至3月23日，沪市融资余额为5375.17亿元，环比上升0.95%；深市融资余额为3846.33亿元，环比上升0.45%，显示杠杆资金整体呈小幅上升趋势。
• 北上资金利用率：沪股通日均利用率为6.66%，环比上升4.82%；深股通日均利用率为4.18%，环比上升0.31%。
• 南下资金利用率：沪市港股通日均利用率为14.02%，环比下降3.49%；深市港股通日均利用率为7.26%，环比下降0.28%。南下资金利用率波动较大，显示外资对A股市场的态度不一。

市场情绪变动

• 成交金额：上证综指日均成交额为2405.92亿元，环比上升10.27%；创业板综日均成交额为871.29亿元，环比下降3.84%，表明市场活跃度分化。
• 换手率：上证综指日均换手率为0.63%，环比上升10.68%；创业板综日均换手率为2.01%，环比下降5.16%，反映市场情绪分化。
• 大宗交易折价率：保持不变，为4.42%，显示市场大宗交易价格未发生明显变化。
• 卖方推荐指数：日均117.64，环比上升15.64，表明市场情绪整体偏积极。

关键信息

基金仓位

• 股票型基金仓位下降，混合型基金仓位上升，显示市场存在一定的调仓行为。
• 部分基金公司仓位整体下降，可能与市场波动或投资者信心变化有关。

资金流动

• 银证转账净流入增加，显示散户资金对市场信心有所恢复。
• 融资余额小幅上升，表明杠杆资金对市场仍保持一定支持。
• 北上资金利用率上升，显示外资对A股市场有一定兴趣；南下资金利用率下降，显示港股通资金流出压力。

市场情绪

• 上证综指成交金额和换手率均上升，显示市场活跃度增强。
• 创业板综成交金额和换手率下降，表明市场情绪分化。
• 卖方推荐指数上升，反映市场整体情绪偏乐观。

行业资金流动

• 资金净流入前三位行业：
  • 煤炭：-5.98亿元，涨幅+0.10%
  • 综合：-7.26亿元，涨幅+2.02%
  • 餐饮旅游：-9.20亿元，涨幅-0.13%
• 资金净流出后三位行业：
  • 基础化工：-108.02亿元，涨幅+1.05%
  • 医药：-107.96亿元，涨幅-1.13%
  • 房地产：-105.87亿元，涨幅-0.59%

限售解禁股

• 3月27日至3月31日期间，共有24只股票解禁，解禁金额总计约561.27亿元。
• 解禁股份类型主要为定向增发机构配售股份和首发原股东限售股份。
• 解禁后流通股占比普遍上升，部分股票解禁后流通股占比接近100%。

总结

该周A股市场表现出一定的分化态势，基金仓位小幅调整，资金流动呈现多空交织的特征，市场情绪则有所分化。上证综指活跃度上升，创业板综则相对疲软。外资资金北上流入增加，南下资金则呈现流出趋势。行业层面，煤炭、综合和餐饮旅游资金净流入，而基础化工、医药和房地产资金净流出。限售解禁股在该周集中释放，对市场流动性产生一定影响。