20161213-长城证券-A股基金仓位_资金监测及情绪变动周观察_基金仓位再度下降_两市交易萎缩_46页_1mb

基金仓位再度下降，两市交易萎缩周观察总结

核心内容概览

本报告分析了2016年12月5日至12月9日期间A股市场的基金仓位、资金流动及市场情绪变化情况，揭示了市场整体趋势及板块差异。

主要观点

基金仓位变动

• 股票型基金：仓位从80.23%降至79.59%，呈现小幅下降。
• 混合型基金：仓位从62.61%降至61.65%，下降幅度更大。
• 部分公司旗下基金：基金仓位下降明显，整体偏向负面趋势。

资金变动情况

• 公开市场操作：逆回购操作净回笼5350亿元，MLF投放3280亿元，显示央行对市场流动性进行调控。
• 银证转账：11月28日至12月2日净流入585亿元，周环比增加，显示散户资金流入增强。
• 证券交易结算资金余额：周环比略有下降，为-2.04%，但整体仍保持稳定。
• 融资余额：截至12月8日，沪市融资余额环比微增0.21%，深市融资余额环比微降0.33%。
• 北上资金利用率：沪股通日均利用率下降1.77%，深股通利用率保持13.17%。
• 南下资金利用率：沪市港股通利用率下降0.53%，深市港股通利用率保持4.78%。

市场情绪变化

• 成交金额：上证综指和创业板综日均成交额分别下降29.23%和22.53%，市场活跃度明显降低。
• 换手率：上证综指和创业板综日均换手率分别下降27.27%和24.02%，显示市场交易意愿减弱。
• 大宗交易折价率：周环比下降5.17%，显示市场交易活跃度降低，但折价率下降可能反映市场情绪改善。
• 卖方推荐指数：周环比上升7.45%，显示分析师对市场信心略有增强。

关键信息

基金仓位变化

• 股票型基金：仓位下降0.64个百分点。
• 混合型基金：仓位下降1.00个百分点。
• 部分公司旗下基金：仓位下降幅度更大，表明市场信心不足。

资金流动

• 总量资金：净流入15.54亿元，整体资金面维持中性。
• 银证转账：净流入增加，显示散户资金流入增强。
• 融资余额：沪市小幅上升，深市略有下降，反映市场融资需求变化。
• 北上资金：沪股通利用率下降，深股通维持稳定。
• 南下资金：沪市港股通利用率下降，深市港股通维持稳定。

市场情绪

• 成交金额：市场整体活跃度下降，显示投资者情绪偏弱。
• 换手率：交易活跃度下降，市场参与度降低。
• 大宗交易折价率：下降，可能反映市场流动性改善。
• 卖方推荐指数：上升，显示分析师对市场有所看好。

板块资金变动

• 资金净流入前三位：
  • 银行：+33.81亿元，+2.38%
  • 综合：+1.74亿元，+0.89%
  • 纺织服装：-0.80亿元，+1.14%
• 资金净流出后三位：
  • 非银金融：-107.81亿元，-2.65%
  • 机械：-82.30亿元，-0.26%
  • 计算机：-80.46亿元，-1.55%

限售解禁股情况

• 12月12日至16日期间共有50只限售股解禁，总额达599亿元。
• 解禁股份类型以定向增发机构配售股份和首发原股东限售股份为主。
• 解禁后流通A股比例普遍上升，反映市场流通性增加。

总结

整体来看，A股市场在2016年12月5日至12月9日期间表现出基金仓位下降、资金流动趋稳、市场情绪偏弱的特征。市场活跃度下降，但部分板块如银行和综合表现较好，而非银金融、机械和计算机板块资金流出较多，表现较差。限售股解禁对市场流动性有一定影响，但整体影响有限。市场情绪指标显示，尽管成交金额和换手率下降，但卖方推荐指数略有上升，表明市场信心有所恢复。