20220706-国泰期货-期指_大宗重挫美股反受益_震荡偏强_15页_1mb

2022年7月6日市场总结

核心内容

2022年7月6日，全球金融市场出现显著波动，主要受经济衰退担忧、中美关税问题、大宗商品价格下跌及地缘政治影响。国内期指市场震荡偏强，A股市场宽幅震荡，走出“W”形态，市场情绪在政策利好与市场回调之间反复。美股探低回升，纳指和标普500指数收涨，显示市场对美联储政策松动的预期。同时，人民币汇率承压，美元指数创近20年新高。

主要观点与市场动向

期指市场

• 整体走势：三大期指当月合约震荡偏强，MACD绿柱走平，KDJ指标死叉后回落，布林通道收窄，市场呈现震荡格局。
• 支撑与阻力位：
  • IF2207支撑位4424和4437点，阻力位4495和4482点；
  • IH2207支撑位3005和3014点，阻力位3054和3045点；
  • IC2207支撑位6425和6444点，阻力位6528和6509点。
• 操作建议：预计今日期指震荡偏强，可采取区间操作或回调后逢低做多的策略，注意止盈止损。

A股市场

• 整体表现：A股全天宽幅震荡，走出“W”形态，上证指数微跌0.04%，创业板指跌0.34%，深证成指跌0.41%，万得全A跌0.32%。
• 板块表现：
  • 煤炭、化肥、海运、电力、光伏、稀土永磁、铝金属、钢铁、油气、纯碱板块普遍走强；
  • 地产、建材、券商、汽车板块调整，东方雨虹跌停。
• 外资动向：北向资金净卖出13.48亿元，药明康德遭净卖出7.09亿元，但对消费板块如五粮液、贵州茅台仍保持净买入。
• 港股表现：恒生指数微涨0.1%，恒生科技指数和恒生国企指数下跌，医疗保健板块表现强劲，地产和消费板块走弱。

关键信息

国内财经数据与政策

• 中美关税问题：中美外务高级别官员将近期会面，释放积极信号，有助于市场预期改善。
• 猪肉价格调控：国家发改委将启动中央猪肉储备投放，引导市场理性，防范价格过快上涨。
• 新基金发行：易方达“品质动能三年持有”基金募资超百亿，成为年内首只超百亿主动权益基金。
• IPO进展：多家企业获准科创板IPO注册，A股IPO申报数量增加，市场进入密集审核期。
• 中报季启动：7月15日起，A股上市公司将陆续发布半年报，市场进入业绩验证阶段。

市场事件

• 中通客车与浙江世宝：复牌后继续上涨，但未出现重大利好。
• 东方雨虹：因业绩不达预期传闻闪崩跌停，但公司澄清后市场情绪有所恢复。
• 房企动态：万科、融创等房企销售数据承压，房地产行业面临调整。

大宗商品市场

• 全球市场：经济衰退担忧导致大宗商品全线暴跌，美油、黄金、铜等均创近期新低。
• 国内商品：夜盘普遍下跌，能源化工品、黑色系、农产品跌幅明显，但部分品种如原油、沪金等表现疲软。
• 猪肉价格：国家发改委密集调控，引导市场回归理性，预计下半年价格将保持稳定。

国际市场

• 美股：三大股指涨跌不一，纳指和标普500指数上涨，显示市场对美联储政策松动的预期。
• 欧股：大幅下跌，英国、法国、德国股指均跌近3%。
• 亚太股市：日经、韩国、澳洲、新西兰股指全线上涨，市场情绪相对乐观。
• 外汇市场：美元指数大涨1.28%，创近20年新高，人民币承压，离岸人民币跌至6.7118。

债券市场

• 债市综述：银行间利率债走势分化，长债表现较强，短券走弱；地产债多数下跌，部分债券调整兑付安排。
• 境外机构投资：境外机构跨境认购服务上线，推动中国债券市场国际化进程。

外汇市场

• 人民币汇率：人民币兑美元中间价调升，但收盘和夜盘均下跌，短期或仍维持区间波动。
• 美元地位：尽管经济衰退风险上升，但美元国际地位未受挑战，加密货币或对美元构成潜在替代。

产业与政策动向

• 房地产政策：多地出台稳楼市政策，如上海开展全员核酸筛查、西安实行临时管控、陕西调整公积金贷款首付比例。
• 新能源与基建：国内新能源汽车、光伏、稀土等板块表现活跃，基建投资力度加大，成为稳经济的重要支撑。
• 医药与消费：医药板块受集采影响，部分品种价格预期下调，但消费板块如白酒、家电仍受关注。
• 金融监管：加强对金融市场的监管，压实中介机构责任，防范系统性金融风险。

总结

2022年7月6日，全球金融市场在经济衰退担忧与政策利好之间震荡。国内期指市场震荡偏强，A股市场呈现“W”形态，部分板块如煤炭、光伏、稀土等表现强势，但地产、汽车等板块承压。中美关税问题与政策沟通有助于市场情绪修复，但大宗商品价格的下跌仍对市场形成压制。同时，人民币汇率承压，美元指数创新高，市场对美联储政策预期持续。未来两周将进入中报密集披露期，市场或进入业绩驱动阶段。