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2017年6月11日-17日监管政策周报总结

一、核心内容概述

2017年6月11日至17日期间，中国多个监管部门发布了多项政策文件和监管动态，内容涵盖投资者适当性管理、绿色金融改革、互联网金融风险整治、债券市场规范、地方政府债务管理、金融产品分类、金融行业自律等多个方面。这些政策旨在加强金融监管、防范金融风险、优化市场结构、推动金融创新与服务实体经济相结合。

二、主要政策与监管动态

1. 投资者适当性管理新规

• 发布机构：中国证券投资基金业协会
• 内容要点：
  • 将投资者分为普通投资者和专业投资者两类，强调对普通投资者的特别保护。
  • 基金募集机构需按照“匹配性原则”向投资者提供有针对性的产品及差别化服务。
  • 明确普通投资者风险承受能力分为C1至C5五类，基金产品风险等级分为R1至R5五级。
  • 要求基金募集机构至少每半年进行一次适当性管理自查。

2. 银监会：暂停校园贷业务

• 政策内容：
  • 要求网贷平台一律暂停校园贷业务，且现阶段不得开展相关业务。
  • 商业银行和政策性银行在风险可控前提下，可开发高校助学、培训、消费等金融产品。

3. 理财新规实行“新老划断”

• 政策内容：
  • 银监会起草《银行理财业务监督管理办法》，明确新旧规则过渡期安排。
  • “一行三会”将密切协调，确保新旧规则有序衔接和平稳过渡。

4. 国务院：建设绿色金融改革创新试验区

• 政策内容：
  • 在浙江、江西、广东、贵州、新疆5省（区）选择部分地区，建设各有侧重、各具特色的绿色金融改革创新试验区。
  • 试验区将探索可复制可推广的绿色金融体制机制经验。

5. 保监会：服务疏解北京非首都功能

• 政策内容：
  • 鼓励保险法人机构落户天津、河北，缓解北京机构压力。
  • 限制在京新设数据中心、呼叫中心等非核心业务机构，支持在京外设立共享服务子公司和相关产业。
  • 严厉打击非法代理香港保险产品行为，确保市场合规。

6. 发改委：推动绿色金融与汽车产业发展

• 政策内容：
  • 推动农业水价综合改革，重点支持经济发达省份。
  • 拟出台海外债发行新规，加强管理。
  • 推出农村一二三产业融合发展专项债及六大社会民生领域专项债。

7. 证监会：强化监管与服务实体经济

• 政策内容：
  • 推动上市公司强制性环境信息披露制度。
  • 引导证券公司参与区域性股权市场，支持中小微企业发展。
  • 加强对券商PB业务的检查，防范合规风险。
  • 优化创新创业企业发行上市流程，提高服务效率。
  • 明确证券公司不能以创新为名规避监管，需切实履行投资者保护责任。

8. 上海互联网金融协会：发布网贷电子合同存证指引

• 政策内容：
  • 明确电子合同存证业务中的信息内容和操作规范。
  • 为网贷平台提供合规操作依据，提升合同管理透明度。

9. 互联网金融风险专项整治延期

• 政策内容：
  • 原定于2017年3月完成的专项整治工作延期一年。
  • 2018年6月为最后的整改验收期限。

10. 深交所与上交所：支持创新企业发展

• 深交所：
  • 将创业板服务对象向高新产业前端推进，引导风险投资投向科技型、创新型企业。
• 上交所：
  • 对“断崖式”快速出货等异常交易行为进行重点监控，采取干预措施。

11. 中基协：警惕违背风投原则的政府引导基金

• 政策内容：
  • 提醒注意部分政府引导基金可能违背风投原则，需加强监管与评估。

12. 债券市场规范与评级管理

• 政策内容：
  • 拟修改《公司债券承销业务规范》，强化对证券公司承销资格的监管。
  • 针对债券质押回购新规，监管层正在研究配套制度，防范债券评级虚高问题。

三、关键信息总结

四、关键词

• 投资者适当性管理
• 新老划断
• 信息披露
• 校园贷
• 绿色金融
• 债券评级
• 区域性股权市场
• 自查整改
• 金融自律

五、重要声明

• 本报告仅对宏观经济进行分析，不包含投资建议或评级。
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资料来源：根据公开资料整理，CIB Research