20170619-山西证券-山西新三板动态_投资者适当性管理制度即将实行_新三板门槛之争再起_15页_1mb

山西新三板市场动态总结（2017年6月19日）

核心内容

本报告为山西新三板市场定期研究报告，涵盖市场统计、行业分布、交易情况、挂牌公司动态、融资情况、待挂牌企业及上市辅导等内容。报告指出，随着《证券期货投资者适当性管理办法》即将实施，新三板市场门槛问题再次引发热议，同时山西区域新三板市场挂牌企业数量稳定，行业分布与交易情况有所变化。

主要观点

1. 投资者适当性新规即将实施

   • 证监会发布的《证券期货投资者适当性管理办法》将于2017年7月1日正式实施，标志着新三板投资者适当性管理进入统一规范阶段。
   • 新规将投资者分为专业投资者和普通投资者，并强调“合适的产品卖给合适的投资者”。
   • 金融资产认定口径扩大，可能影响投资者门槛的判断，但市场仍担忧实际门槛可能“明降暗升”。

2. 山西新三板市场统计

   • 截至2017年6月19日，山西新三板市场实现挂牌76家，其中太原市最多，达41家。
   • 上周无新增挂牌企业，做市转让企业9家，协议转让企业67家。
   • 当前山西区域有10家企业符合创新层标准，较去年新增5家。

3. 行业分布

   • 全国新三板挂牌企业行业前三为工业、信息技术、可选消费。
   • 山西区域行业前三为工业、材料、信息技术，分别占比31.08%、22.97%和18.92%。

4. 交易情况

   • 山西区域新三板做市转让企业上周成交量71万股，成交额232.22万元，较上周减少。
   • 协议转让企业上周成交量232.65万股，成交额785.35万元，较上周大幅提升。

5. 挂牌公司动态

   • 百得科技对外投资设立山西华得信息技术有限公司。
   • 和信基业签订重大合同，涉及山西省安全监管部门监管执法专业装备建设项目。
   • 云泉岩土发布股票发行方案，拟发行120万股。
   • 太矿电气中标重大项目，金额达2010万元，对公司业绩有积极影响。

6. 企业融资情况

   • 今年以来，山西省共有5家新三板企业发布增发预案，预计募资28.38亿元。
   • 上周新增云泉岩土完成增发预案，募资198万元。
   • 共计8家新三板企业增发实施完毕，合计募资1.35亿元。

7. 待挂牌企业

   • 截至2017年6月16日，山西区域待挂牌企业共7家，处于不同审查阶段。

8. 上市辅导

   • 山西区域共有2家挂牌企业正在接受IPO辅导，分别为锦波生物和中绿环保。

关键信息

山西新三板市场统计

• 挂牌企业总数：76家
• 做市转让企业：9家，总股本8.03亿股
• 协议转让企业：67家，总股本34.75亿股
• 创新层企业：10家，新增5家（圣点科技、锦波生物、益通股份、佳维股份、国强高科）

行业分布

• 全国新三板行业前三：工业（28.78%）、信息技术（28.45%）、可选消费（14.28%）
• 山西新三板行业前三：工业（31.08%）、材料（22.97%）、信息技术（18.92%）

交易情况

• 做市转让企业：上周成交量71万股，成交额232.22万元
• 协议转让企业：上周成交量232.65万股，成交额785.35万元

挂牌公司动态

• 百得科技：对外投资设立山西华得信息技术有限公司，注册资本1000万元
• 和信基业：签订重大合同，涉及安全监管装备建设
• 云泉岩土：发布股票发行方案，拟发行120万股
• 太矿电气：中标防爆蓄电池单轨吊机车采购项目，金额2010万元

融资情况

• 增发预案：5家，预计募资28.38亿元
• 增发实施：8家，募资总额1.35亿元

待挂牌企业

• 待挂牌企业：7家，包括太原向明智能装备股份有限公司、山西九牛牧业股份有限公司等

上市辅导

• 拟IPO企业：2家，分别为锦波生物（国金证券）和中绿环保（中信建投证券）

总结

山西新三板市场在2017年6月19日呈现稳定发展态势，投资者适当性新规即将实施，市场对门槛调整充满期待。挂牌企业数量保持稳定，行业分布以工业、材料、信息技术为主。交易情况显示，协议转让企业活跃度提升，而做市转让企业成交量略有下降。挂牌公司动态中，多家企业发布重大投资与融资计划，推动市场发展。同时，待挂牌企业数量稳定，IPO辅导工作持续推进，为山西新三板市场注入新的活力。