20171018-长雄证券-翔辉矿业-01625.HK-翔辉矿业股份有限公司_294kb

翔輝礦業有限公司（Flying Mining Limited）總結

公司簡介

翔輝礦業股份有限公司（Flying Mining Limited）是一家中國大理石開採及加工公司，股份代號為1625。公司於開曼群島註冊成立，業務主要包括雷首山項目大理石荒料的開採、加工廠內的大理石板材及異形材加工，以及銷售經加工及未加工的大理石產品。此外，公司正積極籌備石阡項目的商業投產，該項目包括雷首山項目及加工廠，位於中國貴州省，該省是中國主要的大理石生產地區之一。

核心業務

• 大理石開採：主要從雷首山項目開採大理石荒料。
• 加工製造：部分荒料在加工廠轉化為大理石板材及異形材。
• 銷售：銷售加工及未加工的大理石產品至客戶。
• 石阡項目：集團正專注於石阡項目的商業投產，包括開採及加工設施的建設。

競爭優勢

• 成本控制：集團採用露天開採法，且良好的地形條件使其能以相對較低的成本進行業務運營。
• 地理位置優勢：加工廠及雷首山項目位於貴州省，該地區為中國重要的大理石生產地，有助於拓展市場與降低物流成本。
• 戰略布局：石阡項目作為集團未來發展的重點，有助於提升整體生產能力和市場佔有率。

風險因素

• 單一項目依賴：集團業務高度依賴雷首山項目，若該項目出現問題，可能對整體營運造成重大影響。
• 產能提升不確定性：與產能提升計劃相關的不確定因素可能影響業務的穩定性與盈利能力。
• 產品質量波動：大理石產品的質量受自然條件和生產過程影響，可能存在變動風險。

所得款項用途

集團所得款項將用於以下方面：

• 加工廠開發：約61.7%
• 雷首山項目開發：約11.7%
• 應急準備金：約6.9%
• 加工廠土地收購：約6.3%
• 石阡項目管理及員工培訓：約6.3%
• 清償復墊保證金及環境恢復押金：約4.4%
• 銷售員工薪金：約2.3%
• 一般營運資金：約0.4%

認購資料

• 全球發售總股數：3.90億股
• 國際配售股數：3.51億股
• 香港公開發售股數：3,900萬股
• 總股本：15.60億股
• 發售價格範圍：0.50 ~ 0.62 港元
• 預計集資額：1.95 ~ 2.418億港元
• 預計市值：7.80 ~ 9.672億港元
• 每手買賣股數：4,000股
• 每手入場費：2,504.99港元
• 收款銀行：中國銀行
• 核數及申報會計師：安永會計師事務所
• 法律顧問：李偉斌律師行
• 獨家保薦人：國泰君安融資
• 聯席牽頭經辦人：國泰君安證券、富匯證券、中國泛海證券、聯合證券
• 主要股東：董事林瑋持有約67.5%的股權

股息政策

目前，公司尚未制定任何股息政策或分派比率。

時間表

• 申請時間：2017年10月18日至2017年10月23日正午
• 預期定價日：2017年10月24日（星期二）
• 發送股票及退款日：2017年10月30日（星期一）
• 開始買賣日期：2017年10月31日（星期二）

其他資訊

• 公司成立於2012年，正式註冊於2016年。
• 本報告資料由長雄資料研究有限公司提供，僅供參考，不構成任何買賣要約或招徕。
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