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2015年11月2日市场分析总结

核心内容概述

2015年11月2日的市场分析报告涵盖了宏观、策略、行业、公司、市场综述、财经快讯、最新报告、新股发行及上市等多个方面。整体来看，市场受到政策变动和经济数据的影响，呈现分化走势，重点关注了“全面放开二胎”政策对消费和医药行业的影响，以及人民币汇率变动对市场情绪的影响。

主要观点

宏观经济

• 债牛格局未变：尽管上周市场出现调整，但债牛基础仍然存在，政策引导资金利率下行，央行继续宽松货币政策。
• 经济动能较弱：PMI、工企利润、铁路货运量等数据表明经济仍处于低迷状态，但政策宽松和市场流动性充足维持了债市牛市。
• 人民币汇率：人民币在美元加息预期下逆势上涨，创2005年以来最大单日涨幅，显示市场对人民币的乐观预期。

策略建议

• 港股策略：建议关注与二胎概念相关的优质消费和医疗服务类个股，如枫叶教育、海昌控股、好孩子国际、恒安国际、和美医疗等。
• A股策略：市场整体处于窄幅震荡状态，建议关注大市值低估值的公司，如国元证券、华泰证券、广发证券、中国平安、新华保险、渤海租赁等。
• 医药行业：建议关注与“健康中国”和二胎政策相关的公司，如医疗服务、医疗器械、基因检测、生物医药等。

关键行业分析

房地产行业

• 销售回升明显：商品住宅成交回升，尤其在福州、南京、南昌、厦门和石家庄等城市表现突出。
• 投资建议：推荐北京区域房地产公司，建议关注金融街、荣盛发展、京投银泰、信达地产等。
• 市场表现：中信房地产指数下跌1.76%，但部分个股如宝安地产、深赛格等表现强劲。

食品饮料行业

• 行业走势：食品饮料行业指数上涨0.45%，细分行业中7个上涨，2个下跌。
• 政策影响：全面放开二胎政策对乳制品行业形成利好，但对部分个股如黑牛食品造成负面影响。
• 投资组合：推荐泸州老窖、贵州茅台、贝因美和燕京啤酒。

化工行业

• 价格波动：部分化工产品价格上涨，如环氧丙烷、尿素、硬泡聚醚、原油等，但也有产品价格下跌。
• 投资建议：建议关注处于产业链下游、具备增长潜力的子行业，如新材料、涤纶、复合肥、粘胶、日化等。

关键公司点评

五粮液（000858）

• 混改启动：五粮液发布混改方案，引入员工持股计划和优秀经销商。
• 定增计划：募集资金用于信息化建设、营销中心和服务型电子商务平台。
• 价格策略：公司调整出厂价，希望实现顺价销售，维护经销商利益和品牌形象。
• 业绩表现：三季度业绩大幅反弹，但全年净利润仍有所下降。

华发股份（600325）

• 业绩表现：前三季度收入微增，净利润基本持平，主要由于成本大幅降低。
• 区域布局：公司项目区域布局正在升级，重点布局一二线城市。
• 定增计划：公司计划定增用于投资广州和珠海等地的项目，提升未来盈利能力。

市场综述

国内市场

• A股：泽熙公司法定代表人徐翔被调查，其控制的泽熙投资大幅减仓。
• 港股：恒指周跌2.21%，结束四周连涨，国企指数周跌3.22%。

国际市场

• 美国：道琼斯、纳斯达克、标普指数均下跌，但日经指数上涨。
• 欧洲：俄罗斯央行维持利率不变，但若通胀放缓可能在未来下调。
• 亚太：德国支持中国市场经济地位，但要求继续改进。

财经快讯

• 大宗商品：纽约原油期货上涨1.2%，布伦特原油上涨1.87%；铜价下跌0.4%，黄金下跌0.35%。
• 汇率：美元兑人民币下跌0.16%，欧元兑人民币上涨0.45%，英镑兑人民币上涨0.19%，日元兑人民币下跌0.39%。
• 金融市场：美元指数下跌0.3%，受获利了结影响。

新股发行及上市

• 发行情况：本周发行各类债券6500亿，包括国债、地方债、政策性银行债等。
• 新股发行：包括广信股份、莱克电气、永兴特钢、惠伦晶体等。
• 新股上市：合纵科技、汇洁股份、星徽精密、杭州高新等新股上市。

总结

整体市场在政策和经济数据的影响下呈现分化走势，债牛格局依旧，但需警惕回调风险。重点关注二胎政策对消费和医药行业的影响，以及人民币升值对市场情绪的支撑。同时，建议关注低估值、业绩稳定的优质个股，以及具备增长潜力的行业，如房地产、医药、化工等。市场情绪整体偏谨慎，但部分板块仍具备投资机会。