20240307-上海证券-机械行业周报_具身智能是AI的终极形态_持续关注人形机器人产业链_20页_1mb

报告摘要

机械行业周报总结（2024年03月07日）

核心内容

本周（2024.2.26-2024.3.1），中信机械行业整体上涨5.16%，在所有一级行业中涨跌幅排名第6。其中，运输设备涨幅最大，达到6.84%，而通用设备和专用设备分别上涨5.53%和6.14%。行业整体表现优于沪深300指数（+1.38%），显示市场对机械行业的信心增强。

主要观点

具身智能的发展
具身智能被认为是AI的终极形态，具备完整的“大脑”“小脑”“脑干”结构，能够实现自主感知、认知、推理与行动。其关键在于将智能技术与物理实体结合，赋予机器人行动能力。具身智能的实现需要解决算法、数据、场景和软硬件协同等多重挑战。
人形机器人作为具身智能的代表
人形机器人被视为具身智能的终极形态，其研发和应用成为当前热点。在产业链方面，重点推荐以下公司：
- 总成：拓普集团、三花智控
- 传感器：东华测试、汉威科技
- 减速器：绿的谐波、双环传动、中大力德
- 丝杠：恒立液压、贝斯特
- 电机：鸣志电器
- 装备：秦川机床、华辰装备、日发精机
行业数据与趋势
- 工程机械：1月挖掘机销量同比增长18.5%，叉车销量同比增长90.4%。
- 自动化设备：工业机器人产量同比增长3.8%，金属切削机床产量同比增长11.3%。
- 锂电设备：新能源汽车销量同比增长78.7%，动力电池装车量同比增长100.2%。
- 半导体设备：全球半导体销售额同比增长15.2%，中国半导体销售额同比增长26.6%。
- 光伏设备：硅料、硅片、电池片和组件价格波动较小，部分价格略有上涨。

关键信息

行业动态：
- 中国工程机械行业1月销售数据表现强劲，尤其在挖掘机、叉车、装载机等细分领域。
- 丰田研究所推出新型软体人形机器人Punyo，强调灵活操作和多模态感知能力。
- 英特尔宣布高数值孔径EUV光刻机将在2026年量产，相关技术进展为半导体设备行业带来积极影响。
- 上海临港发布新型储能实施方案，推动储能产业创新与应用。
- 宁德时代与中国龙工签署战略合作协议，深化在新能源工程机械领域的合作。
公司动态：
- 多家公司发布2023年度业绩快报，其中高测股份、联赢激光、杭可科技等公司业绩增长显著。
- 帝尔激光、汇川技术等公司启动股份回购计划，用于员工持股或股权激励。
- 华锐精密、拓荆科技、中微公司等公司发布特定对象发行股票预案，用于补充流动资金或偿还贷款。

行情回顾

板块行情

中信机械行业周涨幅：5.16%
沪深300周涨幅：1.38%
中小板周涨幅：4.37%
创业板周涨幅：3.74%

个股行情

涨幅前十：

东方精工 +61.29%
华研精机 +47.42%
达意隆 +44.42%
罗博特科 +43.75%
天永智能 +37.75%
密封科技 +36.57%
博杰股份 +32.03%
怡合达 +31.26%
厚普股份 +30.94%
蓝英装备 +30.53%

跌幅前十：

蓝科高新 -16.88%
ST瑞德 -11.73%
景业智能 -10.56%
正业科技 -7.23%
中重科技 -7.07%
ST中捷 -6.98%
创新新材 -6.14%
坤恒顺维 -5.82%
爱司凯 -5.68%
安车检测 -5.28%

风险提示

宏观经济下行风险
下游需求不及预期
原材料价格波动

原材料价格及汇率走势

LME铜：8522.00美元/吨，环比-0.43%，年初至今-0.12%
LME铝：2236.00美元/吨，环比+2.38%，年初至今-3.85%
中国塑料城价格指数：846.77，环比-0.12%，年初至今+1.44%
钢材价格指数：111.57，环比-0.31%，年初至今-1.75%
美元对人民币汇率：7.20，与上周持平，年初至今+0.93%
上海HRB40020mm螺纹钢：3790.00元/吨，环比-1.30%，年初至今-5.25%
动力煤期货结算价：801.40元/吨，与上周持平，年初至今持平
布伦特原油期货结算价：83.55美元/桶，环比+2.36%，年初至今+10.09%
全国液化天然气LNG价格：3970.00元/吨，环比+13.49%，年初至今-27.95%

行业要闻及公告

行业重点新闻：
- 中国工程机械行业1月销售数据整体向好，挖掘机、叉车、装载机等产品销量均实现显著增长。
- 丰田推出软体人形机器人Punyo，采用硬软结合设计，具备灵活操作能力。
- 英特尔计划2026年量产高数值孔径EUV光刻机，技术升级带来行业利好。
- 上海临港发布新型储能实施方案，支持新型储能产业关键技术和装备发展。
- 宁德时代与中国龙工签署战略合作协议，共同开拓新能源工程机械市场。
重点公司公告：
- 高测股份：2023年营收61.84亿元，同比增长73.19%；归母净利润14.61亿元，同比增长85.32%。
- 海目星：2023年营收48.03亿元，同比增长16.98%；归母净利润3.26亿元，同比下降14.26%。
- 帝尔激光：拟回购股份，用于员工持股计划，回购金额5,000万至10,000万元。
- 海目星：发布限制性股票激励计划，授予价格为26.10元/股（董事长）或18.77元/股（其他激励对象）。
- 汇川技术：拟回购股份，用于员工持股计划，回购金额不低于5,000万元。
- 骄成超声：2023年营收5.37亿元，同比增长2.80%；归母净利润0.73亿元，同比下降33.95%。
- 联赢激光：2023年营收35.43亿元，同比增长25.53%；归母净利润2.91亿元，同比增长8.85%。
- 拓荆科技：2023年营收27.05亿元，同比增长58.60%；归母净利润6.65亿元，同比增长80.38%。
- 盛美上海：2023年营收38.88亿元，同比增长35.34%；归母净利润9.11亿元，同比增长36.21%。
- 中微公司：2023年营收62.64亿元，同比增长32.15%；归母净利润17.86亿元，同比增长52.67%。
- 伟创电气：2023年营收13.05亿元，同比增长44.03%；归母净利润1.91亿元，同比增长36.56%。

投资评级说明

股票投资评级：
- 买入：股价表现将强于基准指数20%以上
- 增持：股价表现将强于基准指数5-20%
- 中性：股价表现将介于基准指数±5%之间
- 减持：股价表现将弱于基准指数5%以上
- 无评级：无法给出明确投资评级
行业投资评级：
- 增持：行业基本面看好，相对表现优于基准指数
- 中性：行业基本面稳定，相对表现与基准指数持平
- 减持：行业基本面看淡，相对表现弱于基准指数
基准指数：
- A股：沪深300指数
- 港股：恒生指数
- 美股：标普500或纳斯达克综合指数