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机械行业周报总结（2024.11.06）

核心内容概述

本报告聚焦于机械行业，特别是人形机器人产业链及工程机械板块的近期动态，分析了行业走势、重点数据、政策动向及投资建议。

一、行情回顾

1.1 板块行情

• 中信机械行业：过去一周（2024.10.28-2024.11.1）下跌 $0.91%$，在所有一级行业中排名第18。
• 工程机械板块：逆势上涨 $5.28%$，表现优于其他细分板块。
• 其他细分板块：通用设备、专用设备、仪器仪表等板块均下跌，其中仪器仪表跌幅最大，达 $3.15%$。
• 整体市场表现：沪深300指数下跌 $1.68%$，中小板指数下跌 $0.63%$，创业板指数下跌 $5.14%$。

1.2 个股行情

• 涨幅前十：荣亿精密（$+84.87%$）、双良节能（$+61.18%$）、泰禾智能（$+31.75%$）等。
• 跌幅前十：同惠电子（$-25.84%$）、光智科技（$-22.27%$）、连城数控（$-22.24%$）等。

二、行业高频数据跟踪

2.1 工程机械设备

• 2024年10月PMI：50.1%，环比上月 $+0.3$ 个百分点。
• 制造业固定资产投资额：9月累计同比 $+9.2%$，增速较上月 $+0.1$ 个百分点。
• 房地产开发投资：9月累计同比 $-10.1%$，增速较上月 $+0.1$ 个百分点。
• 叉车销量：9月为10.6万台，同比 $+6.1%$，环比 $+7.2%$。
• 挖掘机销量：9月为1.6万台，同比 $+10.8%$，环比 $+8.1%$。
• 小松挖掘机开工小时：9月为95.3小时，同比 $+6.8%$，环比 $+2.8%$。
• 装载机销量：9月为8072.0台，同比 $+5.0%$，环比 $-3.1%$。
• 汽车起重机销量：9月同比 $-22.4%$，增速较上月-15.4个百分点。

2.2 自动化设备

• M1、M2：9月分别同比 $-7.4%$、$+6.8%$，增速较上月 $-0.1$、$+0.5$ 个百分点。
• 工业机器人产量：9月为5.4万台，同比 $+49.7%$，环比 $+12.7%$。
• 电梯、自动扶梯及升降机产量：9月为13.3万台，同比 $-2.2%$，环比 $+3.9%$。
• 金属切削机床产量：9月为5.8万台，同比 $+7.4%$，环比 $+2.7%$。

2.3 锂电设备

• 新能源汽车销量：9月为128.7万辆，同比 $+42.4%$，环比 $+17.0%$。
• 动力电池装车量：9月为5.5万兆瓦时，同比 $+49.7%$，环比 $+15.5%$。

2.4 半导体设备

• 全球半导体销售额：9月为553.2亿美元，同比 $+23.2%$，环比 $+4.1%$。
• 中国半导体销售额：9月为160.4亿美元，同比 $+22.9%$，环比 $+3.6%$。

2.5 光伏设备

• 硅料价格：致密料均价为40.00元/kg，环比持平。
• 硅片价格：单晶182/210尺寸硅片价格分别为1.20/1.70元/片，环比持平。
• 电池片价格：单晶PERC182/210尺寸电池片价格分别为0.28/0.29元/W，环比持平。
• 组件价格：单晶PERC182/210尺寸组件价格分别为0.68/0.69元/W，环比持平。

三、原材料价格及汇率走势

• LME铜：9539.00美元/吨，环比 $-0.26%$，年初至今 $+11.80%$。
• LME铝：2603.00美元/吨，环比 $-2.51%$，年初至今 $+11.93%$。
• 中国塑料城价格指数：878.26，环比 $-0.01%$，年初至今 $+5.21%$。
• 钢材价格指数：99.49，环比 $+0.93%$，年初至今 $-12.39%$。
• 美元对人民币汇率：7.13，环比 $+0.04%$，年初至今 $-0.10%$。
• 螺纹钢价格：3520.00元/吨，环比 $+1.15%$，年初至今 $-12.00%$。
• 动力煤期货结算价：801.40元/吨，环比 $0.00%$，年初至今 $0.00%$。
• 布伦特原油期货结算价：73.10美元/桶，环比 $-3.88%$，年初至今 $-3.68%$。
• LNG价格：4436.00元/吨，环比 $-4.36%$，年初至今 $-19.49%$。

四、行业要闻及公告

4.1 行业重点新闻

• 人形机器人具身智能标准发布：全国首批人形机器人具身智能标准在沪发布，包括《人形机器人分类分级应用指南》和《具身智能智能化等级分级指南》。
• 人形机器人商业化加速：2024年被视为人形机器人商业化元年，预计产业链将经历从B样到C样的产品定点和供应链确立。
• 区域政策支持：北京石景山区和重庆均在推动人形机器人及中高端机器人产业，石景山区已聚集16家人形机器人产业链企业，重庆计划在三年内重点开发人形机器人、医疗机器人等。

4.2 重点公司公告

• 中国中车：2024年前三季度营收1,525.83亿元，同比增长 $6.67%$；归母净利润72.45亿元，同比增长 $17.77%$。
• 巨星科技：2024年前三季度营收110.84亿元，同比增长 $28.73%$；归母净利润19.35亿元，同比增长 $28.5%$。
• 博众精工：2024年前三季度营收32.74亿元，同比增长 $0.91%$；归母净利润2.54亿元，同比增长 $10.61%$。

五、投资建议

• 人形机器人产业链：近期产业端催化频繁，人形机器人进入工业场景成为趋势，建议关注产业链相关企业。
• 重点推荐环节：
  • 总成：三花智控、拓普集团
  • 传感器：东华测试、安培龙、汉威科技
  • 减速器：绿的谐波、双环传动、中大力德
  • 丝杠：北特科技、贝斯特、恒立液压
  • 电机：鸣志电器
  • 设备：秦川机床、华辰装备、日发精机

六、风险提示

• 宏观经济下行风险
• 下游需求不及预期
• 原材料价格波动

七、分析师信息

• 刘阳东：SAC编号 S0870523070002，邮箱 liuyangdong@shzq.com
• 吴婷婷：SAC编号 S0870523080001，邮箱 wutingting@shzq.com