20240321-上海证券-机械设备行业周报_AI大模型-端到端通用大模型强化人形机器人_具身智能_效果_持续关注人形机器人产业链_19页_1mb

机械行业周报总结（2024年03月21日）

核心内容

本报告主要围绕机械行业近期表现、AI大模型对人形机器人具身智能的影响、行业高频数据跟踪、原材料价格及汇率走势、行业要闻及公司公告等方面进行分析，旨在为投资者提供全面的行业动态和投资建议。

主要观点

• AI大模型推动人形机器人发展：AI大模型具备智能涌现能力、对标签数据依赖度低、跨领域应用潜力大等优点，是实现人形机器人“具身智能”的关键技术。通过端到端通用大模型的引入，人形机器人可以实现更灵活的操作与交互，如Figure 01仅需10小时训练即可掌握制作咖啡的技能。
• 人形机器人商业化前景广阔：人形机器人被认为是具身智能的终极形态，其未来商业化落地的曙光初现。建议关注技术壁垒高、价值量大、国产化率低的环节，包括总成、传感器、减速器、丝杠、电机及装备等。
• 重点推荐企业：如拓普集团、三花智控、东华测试、汉威科技、绿的谐波、双环传动、中大力德、恒立液压、贝斯特、鸣志电器、秦川机床、华辰装备、日发精机等。

行情回顾

• 行业整体表现：中信机械行业在过去一周（2024.3.11-2024.3.15）上涨1.39%，在所有一级行业中排名第18位。
• 细分板块表现：
  • 仪器仪表涨幅最大，为4.94%
  • 运输设备跌幅最大，为4.43%
  • 工程机械下跌2.06%
  • 通用设备上涨3.89%
  • 专用设备上涨2.43%
  • 金属制品上涨3.59%
• 个股表现：
  • 涨幅前十的个股包括三维股份（+37.08%）、三友科技（+29.60%）、星源卓镁（+25.99%）等。
  • 跌幅前十的个股包括上海沪工（-13.74%）、天宜上佳（-11.22%）、东方精工（-10.96%）等。

行业高频数据跟踪

工程机械设备

• 2024年2月PMI为49.1%，环比下降0.1个百分点。
• 制造业固定资产投资额累计同比+6.5%，增速较上月+0.2个百分点。
• 房地产开发投资完成额累计同比-9.6%，增速较上月-0.2个百分点。
• 叉车销量同比+90.4%，环比+11.1%。
• 挖掘机销量同比-41.2%，环比+1.9%。
• 小松挖掘机开工小时同比-61.3%，环比-63.8%。
• 汽车起重机销量同比-43.6%，环比-74.6%。
• 装载机销量同比-29.9%，环比-16.8%。

自动化设备

• M1、M2分别同比+1.2%、+8.7%，增速较上月-4.7、0.0个百分点。
• 工业机器人产量同比+3.8%，环比+15.5%。
• 电梯、自动扶梯及升降机产量同比+10.2%，环比+4.5%。
• 金属切削机床产量同比+11.3%，环比+3.5%。

锂电设备

• 2024年2月新能源汽车销量为47.7万辆，同比-9.1%，环比-34.6%。
• 动力电池装车量为1.8万兆瓦时，同比-17.9%，环比-44.3%。

半导体设备

• 2024年1月全球半导体销售额为476.3亿美元，同比+15.2%，环比-2.1%。
• 中国半导体销售额为147.6亿美元，同比+26.6%，环比-2.5%。

光伏设备

• 硅料均价为68.00元/kg，环比无变化。
• 单晶182/210尺寸硅片价格分别为2.00/2.70元/片，环比分别-2.40%/-3.60%。
• 单晶PERC182/210电池片价格分别为0.39/0.38元/W，环比持平。
• 单晶PERC182/210组件价格分别为0.90/0.93元/W，环比持平。

原材料价格及汇率走势

• LME铜、铝价格：LME铜现货结算价为9074.00美元/吨，环比+5.91%；LME铝现货结算价为2277.00美元/吨，环比+1.83%。
• 中国塑料城价格指数：为855.33，环比+0.70%，年初至今+2.46%。
• 钢材价格指数：为107.20，环比-2.46%，年初至今-5.60%。
• 美元对人民币汇率：为7.20，环比+0.07%，年初至今+0.90%。
• 螺纹钢价格：为3510.00元/吨，环比-4.88%，年初至今-12.25%。
• 动力煤期货结算价：为801.40元/吨，与上周持平。
• 布伦特原油期货结算价：为85.42美元/桶，环比+2.97%，年初至今+12.56%。
• LNG价格：为3970.00元/吨，环比+3.12%，年初至今-27.95%。

行业要闻及公告

• 锂电产业排产回升：3月锂电产业链排产全线回升，各环节排产实现同环比俱增。
• AI芯片新突破：Cerebras Systems推出WSE-3，性能是WSE-2的两倍。
• 工程机械销售情况：2月平地机、叉车等产品销量变化较大，部分产品销量同比下滑。
• 人形机器人Figure 01表现：在OpenAI大模型支持下，Figure 01展示出灵活操作反应和高级对话能力。
• 公司公告：
  • 锐科激光、中信重工、电光科技等公司发布2023年度业绩快报。
  • 同飞股份完成境外子公司增资。
  • 华亚智能发布限制性股票激励计划。
  • 江苏神通、华东重机、安徽合力、日发精机等公司发布相关公告。

风险提示

• 宏观经济下行风险：可能影响行业整体表现。
• 下游需求不及预期：可能导致企业业绩下滑。
• 原材料价格波动：对成本和利润产生影响。

投资评级

• 股票投资评级：包括买入、增持、中性、减持、无评级。
• 行业投资评级：包括增持、中性、减持。

免责声明

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