20240327-上海证券-机械行业周报_英伟达发布Project_GR00T赋能人形机器人产业发展_CME预估国内挖机销量边际改善_16页_1mb

机械行业周报总结

核心内容

本报告主要围绕2024年3月27日发布的机械行业周报，分析了近期市场动态、行业数据、重点新闻及公司公告，并对相关投资标的进行了推荐。

主要观点

1. 英伟达发布Project GR00T，推动人形机器人发展

   • 英伟达在GTC大会上推出机器人基础模型Project GR00T，该模型支持语言、视频和人类动作模仿，提升机器人学习与交互能力。
   • 配套发布Jetson Thor系统级芯片，AI计算性能达800TFLOPs，支持多模态AI模型运行。
   • 更新Isaac平台，包括Isaac Lab和OSMO，用于仿真训练与计算编排，提高机器人开发效率。
   • 与多家领先人形机器人企业合作，如1X Technologies、AgilityRobotics、波士顿动力、FigureAI、傅利叶智能、宇树科技、小鹏鹏行等。
   • 建议关注人形机器人产业链核心零部件厂商及高端装备企业，包括：
     • 总成：拓普集团、三花智控
     • 传感器：柯力传感、东华测试、汉威科技
     • 减速器：绿的谐波、双环传动、中大力德
     • 丝杠：恒立液压、贝斯特
     • 电机：鸣志电器、步科股份、雷赛智能
     • 装备：秦川机床、华辰装备、日发精机
     • 合作企业：九号公司、博杰股份、奥比中光

2. 国内工程机械市场筑底修复

   • 3月CME预估挖掘机销量为25000台左右，同比下降2.26%，但降幅环比改善。
   • 国内市场销量同比增长6.48%，恢复正增长；出口市场销量同比下降12.66%。
   • 挖掘机开工小时数同比提高14.65%，环比提高215.29%，显示终端需求有所回暖。
   • 建议关注后续基建及设备更新政策的落地情况，以拉动市场需求。

行情回顾

• 中信机械行业：过去一周（2024.3.18-2024.3.22）下跌0.19%，表现处于中上游，在所有一级行业中排名第13。

• 细分板块表现：

  • 工程机械：下跌1.25%
  • 通用设备：下跌0.82%
  • 专用设备：上涨0.01%
  • 仪器仪表：上涨1.29%
  • 金属制品：上涨0.97%
  • 运输设备：上涨0.73%

• 个股表现：

  • 涨幅前十：金盾股份（+35.71%）、华曙高科（+32.12%）、集智股份（+31.30%）、华盛昌（+24.17%）、利和兴（+23.09%）、谱尼测试（+21.51%）、上工申贝（+21.22%）、青海华鼎（+21.19%）、和林微纳（+19.58%）、开勒股份（+17.55%）
  • 跌幅前十：德恩精工（-13.79%）、三维股份（-13.59%）、丰光精密（-12.30%）、九号公司-WD（-12.20%）、金自天正（-11.31%）、东华测试（-11.22%）、同享科技（-9.59%）、三友科技（-9.43%）、荣亿精密（-9.14%）、绿的谐波（-9.05%）

行业高频数据跟踪

工程机械设备

• 2月PMI为49.1%，环比下降0.1pct
• 制造业固定资产投资额同比+9.4%，环比+2.9pct
• 房地产开发投资完成额同比-9.0%，环比+0.6pct
• 叉车销量同比-34.2%，环比-38.5%
• 挖掘机销量同比-41.2%，环比+1.9%
• 小松挖掘机开工小时同比-61.3%，环比-63.8%
• 汽车起重机销量同比-43.6%，环比-74.6pct
• 装载机销量同比-29.9%，环比-16.8%

自动化设备

• M1同比+1.2%，环比-4.7%
• M2同比+8.7%，环比+0.0%
• 工业机器人产量同比+3.8%，环比+15.5%
• 电梯、自动扶梯及升降机产量同比+10.2%，环比+4.5%
• 金属切削机床产量同比+11.3%，环比+3.5%

锂电设备

• 新能源汽车销量同比-9.1%，环比-34.6%
• 动力电池装车量同比-17.9%，环比-44.3%

半导体设备

• 全球半导体销售额同比+15.2%，环比-2.1%
• 中国半导体销售额同比+26.6%，环比-2.5%

光伏设备

• 致密料均价为68.00元/kg，环比0.00%
• 单晶182/210尺寸硅片价格分别为1.90/2.60元/片，环比-5.00%/-3.70%
• 单晶PERC182/210尺寸电池片价格分别为0.38/0.37元/W，环比-2.56%/-2.63%
• 单晶PERC182/210尺寸组件价格分别为0.90/0.93元/W，环比0.00%/0.00%

原材料价格及汇率走势

• LME铜：8847.00美元/吨，环比-2.50%，年初至今+3.69%
• LME铝：2309.00美元/吨，环比+1.41%，年初至今-0.71%
• 中国塑料城价格指数：860.26，环比+0.58%，年初至今+3.05%
• 钢材价格指数：106.02，环比-1.10%，年初至今-6.64%
• 美元对人民币汇率：7.23，环比+0.44%，年初至今+1.35%
• HRB400 20mm螺纹钢：3610.00元/吨，环比+2.85%，年初至今-9.75%
• 动力煤期货结算价：801.40元/吨，环比0.00%，年初至今0.00%
• 布伦特原油期货结算价：85.43美元/桶，环比+0.11%，年初至今+12.57%
• 全国液化天然气LNG价格：3966.00元/吨，环比-0.10%，年初至今-28.02%

行业要闻及公告

行业重点新闻

1. CME预估3月挖掘机销量25000台左右，同比下降2.26%，但国内市场恢复正增长。
2. 智元机器人完成A轮系列融资，由尚顽资本、红杉中国、M31 Navigator III (HK) Limited联合投资。
3. 湖北省启动实验室仪器采购需求摸底储备工作，旨在更新先进设备和实验仪器。

重点公司公告

1. 上海机电：2023年营收223.21亿元，同比-5.30%；归母净利润10.0亿元，同比+1.88%。
2. 普源精电：2023年营收6.71亿元，同比+6.34%；归母净利润1.08亿元，同比+16.72%。

风险提示

• 宏观经济下行风险
• 下游需求不及预期
• 原材料价格波动风险