20200907-安信证券-基金市场和组合周报_偏股型基金发行放缓_美股权益型ETF获增持_23页_3mb

基金市场和组合周报总结

核心内容概述

本报告分析了近期国内及海外基金市场动态，涵盖新成立基金、正在申报基金、ETF资金流动、QDII折溢价情况以及公募基金仓位变化等内容。同时，对多只基金组合的表现进行了简要回顾。

一、国内基金产品动态

1.1 新成立基金

• 上周国内新成立基金共22只（A/C记同一只），发行总额为398.22亿元。
• 偏股型基金募集金额为202.17亿元，与8月相比显著下滑，“爆款”偏股型基金热度迅速降温。
• 募集份额排名靠前的基金包括：
  • 易方达磐固六个月持有A（78.77亿）
  • 华夏科技前沿6个月定开A（30.15亿）

1.2 正在申报的基金

• 港股科技类ETF集中申报，科技和消费类主题基金申报放缓。
• 7月以来，科技类ETF申报数量较多（21只），消费类（12只）、医药类（16只）也占据一定比例。
• 8月科技和消费类主题基金申报数量明显下降，仅各申报1只。
• 港股科技类指数产品申报集中，如中证港股通科技ETF，由鹏华和华泰柏瑞申报。

1.3 近期国内上市基金情况

• 本周上市基金包括：
  • 鹏华中证0-4年期地方政府债ETF
  • 融通创业板ETF
• 以上基金的上市情况、净值及投资类型均有详细记录。

1.4 QDII型ETF和LOF基金折溢价情况

• 美股整体大幅下挫，纳指ETF和标普ETF均回调约10%，但溢价仍维持在15%以上。
• 油气类产品因油价下跌，场内溢价率上升至10%以上。
• 港股相关ETF如H股ETF、恒生ETF等，折溢价情况相对稳定。

二、公募基金仓位监测

• 根据模型测算，股票型基金、偏股混合型基金、灵活配置型基金的平均仓位分别为88.12%、88.58%、62.31%。
• 相比一周前，各类基金仓位均小幅下降，分别为-0.17%、-0.79%、-0.29%。
• 仓位整体呈现下行趋势。

三、国内ETF详情

• 上周国内股票型ETF资金净流出-10.65亿元，流出幅度较前一周有所放缓。
• 宽基ETF整体资金净流出，其中创业板ETF净流出10.99亿，中证500ETF净流出14.92亿。
• 行业ETF资金总体呈净流入，金融地产类ETF份额持续增长，上周增加13.93亿。
• 军工和医药类ETF小幅流出。
• 主题ETF方面，消费类ETF净流入2.57亿，芯片类ETF交投活跃，连续六周份额增长，上周增加19.06亿。

四、海外ETP产品动态

4.1 美国ETF资金流情况

• 上周美国ETF总体呈现权益、债券和黄金资产同时加仓的趋势。
• 美股权益型ETF净流入25.50亿美元，国际权益型ETF净流入21.64亿美元。
• 固收类ETF仍持续流入33.78亿美元，不受鲍威尔发言后美债收益率上行影响。
• 商品类ETF（以黄金为主）小幅流入4.12亿美元。
• 资产配置型ETF份额持续增长。

4.2 美股黄金相关ETP产品资金流

• 黄金类ETF资金流入显著，且持续增长。

五、基金组合跟踪

• 逆向进取组合上周回报为-0.60%。
• 风险再平衡组合上周回报为-0.70%。
• 结构化风险平价组合上周回报为-0.58%。
• 详细组合表现可通过Wind-PMS搜索“安信量化”获取。

六、关键信息总结

• 国内基金发行情绪放缓：8月偏股型基金发行金额和数量均较7月下降，市场热度降温。
• 港股科技ETF集中申报：多家基金公司申报港股科技类指数ETF，显示对科技板块的关注。
• QDII折溢价情况：纳指ETF溢价仍高，油气类产品溢价上升。
• ETF资金流向：股票型ETF资金净流出，宽基ETF整体流出，行业ETF资金净流入。
• 仓位变化：公募基金整体仓位小幅下降，显示市场情绪趋于谨慎。
• 组合表现：多只配置策略组合上周均出现小幅亏损，具体表现需进一步跟踪。

七、主要观点

• 国内偏股型基金发行热度减退，市场情绪趋于理性。
• 港股科技类ETF申报集中，反映市场对科技板块的持续关注。
• QDII类产品折溢价情况显示，市场对海外资产仍有一定偏好。
• ETF资金流向显示，市场偏好仍集中在部分行业和主题基金，如芯片和消费类。
• 公募基金仓位小幅下行，可能与市场调整和投资者风险偏好变化有关。
• 配置策略组合表现不佳，需关注后续市场变化和策略调整。

八、风险提示

• 所有数据来源于公开市场，市场环境发生重大变化可能导致模型失效。
• 投资者需注意市场波动风险，合理配置资产。