20210906-安信证券-基金市场和组合周报_上周七成偏股型产品收跌且分化加剧_科创类ETF获增持_21页_3mb

基金市场周度总结（20210830—20210903）

核心内容概览

• 基金市场表现：上周QDII及固收类基金整体上涨，权益类基金中七成产品下跌，分化加剧。
• 新成立基金：共40只基金成立，募集金额402.84亿元，募集数量和金额有所回落。
• ETF产品：国内股票型ETF净流入200亿元，其中宽基类ETF净流入148.1亿元，行业ETF中医药和主要消费获增持。
• 基金仓位：主动权益基金仓位出现分化，偏股混合型基金仓位大幅下调，灵活配置型小幅上行。
• QDII产品：中概互联产品保持高溢价，油气类产品小幅折价。
• 基金组合：逆向进取、风险再平衡、结构化风险平价组合净值震荡，配置策略表现各异。

1. 基金市场表现回顾

1.1 开放式基金整体市场表现

• QDII及固收类基金：整体上涨，其中QDII股票型基金指数上涨2.31%，混合二级债基指数上涨0.52%。
• 权益类基金：普通股票型基金指数下跌1.76%，仅有3成获正收益，净值分化加大。
• QDII另类投资基金指数：近一个月表现最好，收益率为1.75%。

1.2 主动权益型基金市场表现

• 整体表现：主动股基整体下行，仅3成产品获得正收益，净值分化加剧。
• 收益情况：收益最高产品为英大国企改革主题（+9.68%），最低为万家宏观择时多策略（-11.12%），两者相差20%。
• 年初至今表现：灵活配置型基金表现最好，中位数收益率4.57%，正收益占比75.77%。

1.3 QDII基金市场表现

• 整体表现：受益于港股反弹，QDII基金整体上涨。
• 收益情况：收益最高为交银中证海外中国互联网（+7.40%），最低为QDII债券型基金（-1.63%）。
• 年初至今表现：QDII另类投资基金表现最佳，中位数收益率24.28%，正收益占比81.08%。

1.4 量化公募基金市场表现

• 中位数收益率：主动量化型基金为-0.75%，增强指数型基金为0.06%，量化对冲型基金为-0.63%。
• 年初至今表现：增强指数型基金表现最好，中位数收益率5.52%，正收益占比67.29%。

1.5 债券型基金市场表现

• 混合债券型一级基金：上周涨幅最大，为+0.35%。
• 年初至今表现：混合债券型一级基金表现最佳，中位数收益率4.85%。

2. 国内基金产品发行情况

2.1 新成立基金

• 数量与金额：共40只基金成立，募集金额402.84亿元，较前一周有所回落。
• 募集金额靠前产品：
  • 广发盛锦A（42.82亿）
  • 上投摩根景气甄选A（36.13亿）
  • 嘉实远见先锋一年持有A（30.67亿）
  • 新华中债1-5年农发行A（50亿）
  • 浦银安盛安裕回报一年持有A（10.52亿）

2.2 首发指数产品

• 共8只：包括南方中证1000ETF联接A、浦银安盛中证智能电动汽车ETF等。
• 投资类型：均为被动指数型基金。

3. 公募基金仓位监测

• 股票型基金：仓位88.36%，处于17年以来历史百分位77%。
• 混合型基金：仓位82.78%，处于历史百分位65%。
• 灵活配置型基金：仓位58.39%，处于历史百分位75%。
• 仓位变动：股票型基金仓位小幅下调（-0.03%），混合型基金仓位下调（-1.58%），灵活配置型基金仓位小幅上行（+0.81%）。

4. 国内ETF详情

• 股票型ETF：净流入200亿元，其中宽基ETF净流入148.1亿元。
• 行业ETF：
  • 医药ETF净流入16.46亿元
  • 金融地产ETF净流出31.19亿元
  • 军工ETF净流出6.94亿元
• 主题ETF：
  • 芯片类ETF净流出10.36亿元，但获增持
  • 光伏ETF净流入8.78亿元
  • 消费ETF净流入14.10亿元
• 大类资产ETF：
  • 港股互联网类产品反弹，中概互联ETF规模突破222亿元
  • 美股ETF净流入3.46亿元

5. 基金组合跟踪

• 组合表现：逆向进取、风险再平衡、结构化风险平价组合净值震荡。
• 配置策略：
  • 债券型基金权重：大摩双利增强A（10%）、易方达裕丰回报（9.15%）等。
  • 股票型基金权重：博道中证500指数增强A（0.04%）、钢铁ETF（0.01%）等。
  • 混合型基金权重：易方达供给改革（0.00%）、大成新锐产业（0.02%）等。

6. 风险提示

• 所有数据来源于公开市场数据，市场环境出现巨大变化可能导致模型失效。
• 实习生武文静对本文有贡献。