20201021-天风证券-市场情绪一览_9页_821kb

金融工程市场情绪与资金面分析总结（2020年10月21日）

核心内容概述

本报告总结了2020年10月21日A股市场的市场情绪、资金流动及衍生品相关情况，为投资者提供市场动态参考。

---

一、市场情绪面分析

1.1 个股自然涨跌停情况

• 自然涨停个股：16只，占比0.42%。
• 自然跌停个股：6只，占比0.16%。
• 涨停封板率：43.40%。
• 连板率：6.90%。

1.2 创60日新高/低个股情况

• 创60日新高个股：98只，较上一交易日增加14只，占比2.56%，低于过去一年平均水平。
• 创60日新低个股：160只，较上一交易日减少9只，占比4.17%，高于过去一年平均水平。

1.3 多/空头排列个股情况

• 多头排列看涨个股：621只，占比16.20%，较上一交易日减少26只。
• 空头排列看跌个股：1056只，占比27.55%，较上一交易日增加255只。

1.4 大宗交易情况

• 大宗交易总成交额：168937.13万元，较上一交易日下降。
• 折价率：增加至5.01%。

1.5 龙虎榜机构席位买入情况

• 机构买入个股：包括紫光国微、吉比特、天赐材料、神州数码、新乳业、科大国创、百亚股份、迦南智能、海象新材、剑桥科技、因赛集团、宁波高发、天元股份、宏达新材、壶化股份、日久光电。

---

二、资金面分析

2.1 两融余额情况

• 两融余额：15282.52亿元，周环比上升0.97%。
• 融资余额：14284.09亿元。
• 融资买入额：537.84亿元。
• 融券卖出额：36.11亿元。
• 净买入额：501.73亿元，较上一交易日下降。

2.2 沪/深港通资金流动

• 沪股通净流出：20.20亿元。
• 港股通净流入：9.66亿元，较上一交易日上升。
• 资金净流向：南向净流出29.86亿元。
• 深股通净流出：49.02亿元。
• 港股通净流入：13.96亿元。

---

三、衍生品及其他市场指标

3.1 股指期货

• 沪深300期指IF2011：报收4769.60点，上涨0.24%，贴水0.48%。
• 沪深300指数：报收4792.83点，下跌0.01%。
• 上证50期指IH2011：报收3368.40点，上涨0.63%，贴水0.27%。
• 上证50指数：报收3377.42点，上涨0.41%。
• 中证500期指IC2011：报收6289.60点，下跌0.78%，贴水0.95%。
• 中证500指数：报收6350.01点，下跌1.14%。

3.2 股票期权

• 波动率指数：22.38，较上一交易日上升0.74%。
• 50ETF：报收3.43，较上一交易日上涨0.62%。

3.3 PCR（成交量与持仓量）

• PCR（成交量）：0.69，较上一周下降6.57%。
• PCR（持仓量）：0.82，较上一周下降2.12%。

3.4 分级基金

• 活跃分级基金日成交额：大于1000万元。
• 平均整体折价率：0.5188%，波动较大，部分品种存在套利机会。

---

四、关键信息汇总

类别	项目	数据
市场情绪	自然涨停个股	16只，占比0.42%
市场情绪	自然跌停个股	6只，占比0.16%
市场情绪	创60日新高个股	98只，占比2.56%
市场情绪	创60日新低个股	160只，占比4.17%
市场情绪	多头排列个股	621只，占比16.20%
市场情绪	空头排列个股	1056只，占比27.55%
大宗交易	总成交额	168937.13万元
大宗交易	折价率	5.01%
两融余额	总余额	15282.52亿元
两融余额	净买入额	501.73亿元
沪港通	净流出	20.20亿元
深港通	净流出	49.02亿元
港股通	净流入	9.66亿元（沪港通）；13.96亿元（深港通）
股指期货	沪深300期指	报收4769.60点，贴水0.48%
股指期货	上证50期指	报收3368.40点，贴水0.27%
股指期货	中证500期指	报收6289.60点，贴水0.95%
股票期权	波动率指数	22.38，上升0.74%
股票期权	50ETF	报收3.43，上涨0.62%
PCR	成交量PCR	0.69，下降6.57%
PCR	持仓量PCR	0.82，下降2.12%
分级基金	平均折价率	0.5188%，波动较大

---

五、主要观点

1. 市场情绪偏弱：自然涨停和跌停数量较少，空头排列个股占比上升，市场整体情绪偏谨慎。
2. 资金流向分化：沪股通和深股通均出现净流出，港股通净流入，资金流向以南向为主。
3. 两融余额上升：融资买入额和净买入额有所下降，但两融余额周环比上升，显示市场融资意愿仍存在。
4. 股指期货贴水扩大：沪深300、中证500期指贴水均有所扩大，显示期货市场对现货的预期偏弱。
5. 波动率指数上升：市场波动性有所增加，可能预示短期风险上升。
6. PCR指标下降：成交量和持仓量PCR均下降，表明市场看跌情绪有所增强。
7. 分级基金折价率波动：部分品种存在套利机会，投资者可关注折价率变化。

---

六、风险提示

• 本报告基于历史数据，不构成投资建议。
• 投资者需独立评估市场信息，并考虑自身投资目的与风险承受能力。

---

七、分析师信息

• 吴先兴：SAC执业证书编号 S1110516120001，邮箱 wuxianxing@tfzq.com
• 何青青：SAC执业证书编号 S1110520080008，邮箱 heqingqing@tfzq.com

---

八、相关报告

1. 《金融工程：金融工程-市场情绪一览2020-10-20》
2. 《金融工程：金融工程-市场情绪一览2020-10-19》
3. 《金融工程：FOF组合推荐周报：上周双鑫ETF组合超额收益达1.25%》

---

九、图表目录

• 图1：一年内每日自然涨跌停个股
• 图2：一季度内每日自然涨跌停个股
• 图3：一年内每日创新高/低个股
• 图4：一年内每日多/空头排列个股
• 图5：大宗交易统计及折价率
• 图6：融资融券余额（亿元）
• 图7：两融交易规模（亿元）
• 图8：沪港通资金净流入情况
• 图9：沪深300期指主力合约及基差
• 图10：上证50期指主力合约及基差
• 图11：中证500期指主力合约及基差
• 图12：中国波指及50ETF走势图
• 图13：PCR（成交量）
• 图14：PCR（持仓量）
• 图15：活跃分级基金整体折溢价率