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股指期货早报总结 - 2022年6月13日

核心内容

2022年6月13日的股指期货早报分析了国内与海外市场环境、资金面情况、股指期货升贴水状况、市场结构、资金流动、市场情绪及人民币汇率等关键因素，为投资者提供市场走势的参考。

主要观点

1. 基本面分析

• 国内5月金融数据有所改善，显示经济复苏迹象。
• 美国5月CPI数据创40年新高，远超预期，加剧了全球通胀压力。
• 俄乌战争持续，导致原油等商品价格维持高位，进一步影响海外市场。
• 国内股市表现较强，而欧美股市则因通胀压力走弱。
• 国内货币政策偏宽松，市场流动性较为充足。
• 指数连续上涨后接近3月份压力位，短期存在调整预期。

2. 资金面分析

• 融资余额增加18亿元，达到14580亿元，显示市场资金面偏多。
• 沪深股净买入116亿元，进一步表明市场资金流入趋势。
• 沪深股通净流入显示外资对中国股市的信心有所增强。

3. 股指期货升贴水情况

• 上证50（IH）：
  • IH2206贴水7.98点，升贴水比例为-0.28%，年化升贴水为-20.15%。
  • IH2207贴水43.38点，升贴水比例为-1.52%，年化升贴水为-16.80%。
  • IH2209贴水7.98点，升贴水比例为-0.28%，年化升贴水为-1.05%。
  • IH2212贴水53.78点，升贴水比例为-1.89%，年化升贴水为-3.69%。
• 沪深300（IF）：
  • IF2206贴水4.99点，升贴水比例为-0.12%，年化升贴水为-8.60%。
  • IF2207贴水39.59点，升贴水比例为-0.94%，年化升贴水为-10.43%。
  • IF2209贴水67.79点，升贴水比例为-1.63%，年化升贴水为-6.18%。
  • IF2212贴水82.99点，升贴水比例为-2.00%，年化升贴水为-3.90%。
• 中证500（IC）：
  • IC2206升水10.30点，升贴水比例为0.16%，年化升贴水为12.03%。
  • IC2207贴水38.10点，升贴水比例为-0.61%，年化升贴水为-6.79%。
  • IC2209贴水125.10点，升贴水比例为-2.05%，年化升贴水为-7.78%。
  • IC2212贴水236.10点，升贴水比例为-3.93%，年化升贴水为-7.68%。

4. 主力持仓分析

• IC主力空头增加，IF主力空头增加，IH主力空头减少，整体偏空。

5. 市场结构

• AH股折溢价：图表显示AH股折溢价情况，但未提供具体数值。
• 市盈率（PE TTM）：上证50、沪深300、中证500和创业板指的市盈率分别为10.12、12.59、20.89和未明确。
• 市净率（PB）：上证50、沪深300、中证500和创业板指的市净率分别为1.26、1.45、1.72和未明确。
• 股息率：上证50、沪深300、中证500和创业板指的股息率分别为3.06%、2.21%、1.83%和未明确。

6. 资金流动与成本

• 股市资金流入趋势明显，显示市场活跃度较高。
• 资金成本图表显示市场资金成本情况，但未提供具体数值。

7. 市场情绪分析

• 成交活跃度：上证50、沪深300、中证500及创业板的换手率显示市场活跃度。
• 基金仓位：公募混合型基金仓位图表显示基金持仓情况，但未提供具体数值。
• 基金成立数据：
  • 股票型基金月度成立数据图表显示股票型基金成立情况。
  • 混合型基金月度成立数据图表显示混合型基金成立情况。
  • 债券型基金月度成立数据图表显示债券型基金成立情况。

8. 人民币汇率

• 美元兑人民币汇率图表显示汇率波动情况，但未提供具体数值。

关键信息

• 市场趋势：国内股市走强，而欧美股市因通胀压力走弱。
• 资金面：融资余额增加，沪深股净买入，显示市场资金面偏多。
• 股指期货升贴水：IC合约升水，其他合约贴水，整体偏多。
• 预期调整：指数连续上涨后接近压力位，短期存在调整预期。
• 市场结构：AH股折溢价、市盈率、市净率等指标反映市场估值情况。
• 基金情绪：基金仓位及成立数据显示市场情绪有所变化。
• 汇率波动：美元兑人民币汇率显示市场对人民币的预期。

结论

综上所述，当前市场基本面偏多，资金面整体偏多，但股指期货合约整体贴水，中证500合约升水，市场情绪有所波动，短期存在调整风险。投资者应关注国内外经济数据及政策动向，合理评估市场风险与收益。