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股指期货早班车总结（2022年6月13日）

核心内容

本报告为招商期货有限公司发布的股指期货早班车，汇总了当日主要股指期货合约的行情数据及市场环境分析。重点分析了股指期货的涨幅、现价、涨跌、成交量、持仓量、基差等关键指标，并结合A股市场走势、资金流动及外部环境，对市场走势进行了展望。

主要股指期货合约数据

市场环境分析

A股市场表现

6月10日，A股四大股指全线上扬，具体如下：

• 上证指数：上涨1.42%，报收3284.83点
• 深成指：上涨1.90%，报收12035.15点
• 创业板指：上涨2.25%，报收2556.47点
• 科创50指数：上涨2.01%，报收1102.85点

市场成交额为10,506亿元，较前日增加735亿元。行业板块中，汽车类、化纤、航空涨幅居前，农林牧渔、房地产小幅下跌。

基差情况

• IC近月合约转为升水，IF、IH近月合约贴水小幅收窄
• 基差持续走弱，但期现共振表明投资者对后市预期积极

资金流动

• 北上资金净流入116.22亿元，连续10日净流入
• 融资盘重新转为净流入，外资与杠杆资金形成共振，增量资金支撑市场反弹

外部环境影响

• 海关数据显示，前5个月外贸进出口总值增长8.3%，出口增长11.4%，进口增长4.7%
• 5月出口额3,082.5亿美元，增长16.9%，进口额2,294.9亿美元，增长4.1%，贸易顺差扩大82.3%
• 美国5月CPI年率升至8.6%，创1981年以来新高，美联储6月加息预期升温，对港股和A股市场产生潜在负面影响

主要观点

• 市场中期反弹尚未结束，上方仍有上涨空间
• 外贸数据强劲，政策支持有助于出口修复，但下半年需警惕欧美货币政策紧缩及高基数效应
• 北上资金持续净流入，融资盘也呈现净流入趋势，资金面支撑市场反弹
• 股指期货基差走弱，但期现共振显示市场预期积极

关键信息

• 市场成交额：10,506亿元
• 北上资金净流入：116.22亿元
• 融资盘净流入：较大金额
• 外贸顺差：787.6亿美元，扩大82.3%
• 美国CPI年率：8.6%，创1981年以来新高
• 6月加息预期升温，可能对港股及A股产生负面影响

风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎
• 报告仅供参考，不构成投资建议
• 报告内容基于合法信息，招商期货不对信息的准确性或完整性作出保证
• 投资者应根据自身风险承受能力作出投资决策，并自行承担相关风险

重要声明

本报告由招商期货有限公司编制，具有期货投资咨询业务资格。仅供风险承受能力为C3及以上投资者参考。未经书面许可，不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。