20230705-财信证券-基金行业2023年7月展望_上半年公募市场梳理_月内关注二季报重仓股调换仓_11页_1mb

基金行业2023年上半年市场回顾与展望（2023年7月5日）

1. 报告概述

本报告分析了2023年上半年公募基金市场概况、市场行情、基金业绩及风险提示，展望了未来趋势。

2. 基金市场概况

• 截至2023年6月30日，公募基金数量达10970只，资产净值合计26.63万亿元。
• 产品结构变化：货币基金资产净值占比大幅提升至41.1%，主动管理型权益基金占比下降，固收+基金占比微降。

3. 市场表现

• 2023年上半年股票市场分化，TMT板块（通信、传媒、计算机、电子）表现强劲，消费和房地产板块疲软；A股主要股指涨幅有限。
• 北向资金净买入规模超1800亿元，但南向资金净买入额已连续三年下降。

4. 基金业绩

• 主动管理型权益基金业绩领先者包括诺安、万家、大成等基金管理人；基金如金元顺安元启、华泰柏瑞富利A表现优异。
• 固收基金中，安信、交银施罗德、华商等机构业绩突出，发行如华商丰利增强定开A、安信民稳增长质量较高。

5. 重点基金池和组合调整

• 调入易方达标普消费品指数增强人民币A和华安信用四季红。
• 组合运作符合预期，各组合收益率为正，最大回撤根据风险等级差异。

6. 风险提示

• 历史数据非未来保证；基金投资面临市场风险，包括本金回收不确定性。