20160705_清科_2016年6月IPO统计报告_10页_1mb

清科2016年6月IPO统计报告总结

核心内容概览

2016年6月，全球共有17家中国企业完成IPO，融资总额为23.85亿美元。整体来看，IPO数量环比增长21.4%，但同比下降67.3%。融资额环比增长90.0%，同比下降87.3%。本月IPO市场表现不瘟不火，但中银航空租赁的高募资金额显著提升了市场均值。

主要观点

1. 中企IPO市场表现

• 6月IPO数量和融资额均环比增长，但同比下降明显。
• 本月融资额前三的企业分别为中银航空租赁（11.25亿美元）、中国核建（2.78亿美元）、罗思韦尔（1.95亿美元）。
• 中企IPO平均融资额为1.40亿美元，单笔最高融资额为11.25亿美元，最低为3041.48万美元。

2. IPO企业行业分布

• 涉及10个一级行业，建筑/工程、机械制造和其他行业数量最多。
• 金额方面，其他行业募集金额最高（11.56亿美元），占总金额的48.3%；建筑/工程和汽车行业分别募集3.81亿和3.22亿美元。
• 本月无IT、金融、食品&饮料、物流和连锁及零售行业的企业上市。

3. 企业地域分布

• 涉及10个省份，北京市、江苏省、浙江省企业数量最多。
• 北京市4家上市企业全部有VC/PE支持，显示该地区在IPO支持方面较为活跃。

4. VC/PE支持情况

• 10家企业有VC/PE支持，占比58.8%。
• 有VC/PE支持的企业中，9家在上市前已获得机构注资，其中中银航空租赁和久之洋分别获得中银集团和社保基金的支持。
• 退出回报倍数方面，平均为3.00倍，其中洪汇新材以5.93倍的回报成为本月最大退出案例。

5. IPO监管与市场环境

• 证监会加强了对IPO违法行为的查处，重点打击欺诈发行和信息披露违规行为。
• 6月17日，证监会就《上市公司重大资产重组管理办法》修订稿公开征求意见，强调重组上市认定标准、完善监管措施和强化中介机构责任。
• 中概股回归遇阻，部分企业如欢聚时代、搜狐等表示回归A股有困难。

关键信息

1. 中银航空租赁

• 中国银行于2006年通过子公司收购新加坡飞机租赁公司，更名为中银航空租赁私人有限公司。
• 6月IPO募资11.25亿美元，成为本月最大案例。
• 获得多家机构联合投资，基石投资者认购金额达45.25亿港币。
• 所得款净额全数用于购买飞机以扩大自有机队。

2. 中国核建

• 实际控制人为国务院国资委。
• 上市当日，社保基金获得股份划转，共计1.52亿元人民币。
• 有中国信达资产和航天投资等机构支持，退出回报倍数为3.37倍。

3. 洪汇新材

• 由无锡市吉伊投资和潇湘投资联合投资，获得5.93倍的账面回报。
• 投资时间为公司股份改制前4个月，显示机构对新材料行业的看好。

4. IPO退出情况

• 本月共有8起IPO退出，涉及24家机构和8支基金。
• 退出回报倍数平均为3.00倍，其中沪深主板各有3起退出，深圳中小板、香港主板和上交所的平均回报倍数分别为4.72、2.50和1.81倍。
• 多数机构在2010-2012年间投资，通过IPO退出的周期平均为5年。

行业与地域分析

行业分布

• 表2显示，建筑/工程、机械制造和其他行业为本月IPO主要领域。
• 从金额来看，其他行业占比最高（48.26%），建筑/工程和汽车行业分别占比15.92%和13.46%。

地域分布

• 图4显示，北京市、江苏省和浙江省IPO企业数量最多，分别占比23.5%、17.7%和11.8%。
• 北京市4家上市企业全部有VC/PE支持，显示出该地区较强的资本支持能力。

数据来源与支持

• 数据来自清科研究中心旗下私募通数据库。
• 私募通覆盖中国创业投资及私募股权投资领域，提供全面、精准、及时的数据服务。
• 清科研究中心成立于2000年，是中国私募股权投资领域最专业权威的研究机构。

其他信息

• 清科集团成立于1999年，是中国领先的私募股权投资领域综合服务及投资机构。
• 旗下业务包括清科研究中心、清科传媒、清科资本、清科财富、清科创投、清科投资等。
• 本月IPO企业主要在港股、上交所、深交所和纽交所上市。

附注

• 自2015年第一季度起，清科研究中心的海外研究市场范围由原13个扩展至16个，新增多伦多证券交易所主板、创业板和澳大利亚证券交易所。
• 报告中提及的其他企业如无忧英语、小康股份、三棵树涂料等，均有不同程度的VC/PE支持。