2021-08-24-上交所-上海盛剑环境系统科技股份有限公司2021年半年度报告_216页_2mb

报告摘要

盛剑环境2021年半年度报告总结

核心内容

盛剑环境（股票代码：603324）是一家专注于为中国泛半导体产业提供工艺废气治理系统解决方案的国内领先企业。公司业务涵盖泛半导体工艺废气治理系统、设备及附属设备的研发、制造、系统集成与运维管理，同时也拓展至环保产业的烟气净化及VOCs减排领域。

主要观点

1. 业务发展情况

泛半导体业务：公司泛半导体工艺废气治理系统业务收入稳定增长，集成电路领域收入占比显著提升，从10.85%增长至43.44%，成为新的增长点。
设备类产品：工艺排气管道产量增长47.68%，L/S、LOC-VOC设备分别交付160台套和51台套，客户包括京东方、中电系统、华星光电等。
湿电子化学品供应与回收再生系统：实现剥离液、PGMEA的回收再生，系统业务收入超过2020年全年水平。
环保产业拓展：公司成立了VOCs事业部，拓展非泛半导体VOCs减排市场，开发了VOCs净化一体机设备，应用于轨交涂装、汽车制造等行业。

2. 财务表现

营业收入：445,306,330.09元，同比增长17.86%。
净利润：51,657,843.60元，同比增长3.56%。
扣非净利润：45,179,928.03元，同比增长7.18%。
资产与负债：总资产增长43.50%，净资产增长81.75%，主要因首次公开发行新股募集资金到账及研发大楼在建工程增加。公司资产负债率下降，经营现金流为负，主要受客户付款周期较长影响。

3. 公司治理

公司于2021年5月20日召开2020年年度股东大会，所有议案均获通过。
董事会、监事会完成换届选举，部分高管发生变动，如副总经理、董事会秘书张燕女士因个人原因辞职。

4. 研发投入与创新

报告期内研发投入增加29.46%，公司持续进行技术升级，提升产品性能并降低能耗。
公司已取得225项专利，其中发明及实用新型专利分别为28项和23项，研发项目包括新技术研发、智能制造等。

5. 风险提示

下游行业投资波动风险：若泛半导体行业投资下降，将影响公司业绩。
市场开拓风险：公司进入集成电路及环保新领域，需应对激烈竞争。
经营现金流量波动风险：客户付款周期长，可能导致现金流紧张。

关键信息

1. 主要财务指标

营业收入：445,306,330.09元，同比增长17.86%。
扣除非经常性损益的净利润：45,179,928.03元，同比增长7.18%。
基本每股收益：0.48元，同比下降11.11%。
加权平均净资产收益率：5.12%，同比下降3.11个百分点。
总资产：1,914,325,314.24元，同比增长43.50%。
归属于上市公司股东的净资产：1,277,656,879.96元，同比增长81.75%。

2. 主要产品与服务

工艺废气治理系统：覆盖酸碱、有毒、VOCs等废气处理，与客户生产工艺同步。
湿电子化学品供应与回收再生系统：实现PGMEA、剥离液的回收再生，减少资源浪费。
设备类产品：包括工艺排气管道、中央废气治理设备、L/S、LOC-VOC等，部分设备通过FM、SEMI S2、CE等国际认证。
环保设备：包括烟气净化、VOCs减排系统，应用范围广泛。

3. 业务模式

销售模式：以直销为主，主要客户为泛半导体行业高科技企业及总承包方。
采购模式：根据项目需求进行集中采购，重视供应链管理。
生产模式：以销定产，部分产品自产，部分由合格供应商生产。

4. 市场与客户

终端客户：包括中芯国际、华虹半导体、京东方、天马微电子、维信诺、和辉光电、ICRD、士兰微电子、芯恩、粤芯半导体等。
非泛半导体客户：如济宁神州轮胎、三一重机等，拓展了VOCs治理业务。

5. 主要风险

行业投资波动：泛半导体行业景气周期与宏观经济、终端需求等因素相关。
市场开拓挑战：新客户、新行业、新产品面临激烈竞争，需持续投入资源。
现金流压力：客户付款周期长，需加强资金管理与回款力度。

附录信息

1. 重要提示

报告未被审计。
公司未进行利润分配或公积金转增股本。
公司无被控股股东占用资金、违规担保等情形。

2. 备查文件

财务报表及公开披露文件正本与原稿。

3. 子公司信息

盛剑通风：上海盛剑通风管道有限公司，全资子公司。
江苏盛剑：江苏盛剑环境设备有限公司，全资子公司。
北京盛科达：北京盛科达技术有限公司，全资子公司。

4. 投资与项目

研发大楼：在建工程投入增加，提升公司产能与技术能力。
昆山制造基地：提升设备生产能力，实现部分设备的国产化。

5. 环境与社会责任

公司致力于绿色生产，提供环保解决方案，降低碳排放。
制造基地配备环保治理设备，确保达标排放。

总结

盛剑环境在2021年上半年实现了泛半导体业务的突破，特别是在集成电路领域，收入占比显著提升。公司同时拓展了非泛半导体VOCs减排业务，增强了市场竞争力。财务方面，公司资产与净资产大幅增长，但经营活动现金流为负，需加强应收账款回收与资金管理。公司持续进行技术研发，获得多项专利，强化了品牌与技术优势。此外，公司治理结构优化，完善了内部控制与信息披露制度，推动了规范运营。

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