20170618-国金证券-国金计算机行业周报第8期_工信部全面推进_NB-IoT建设_物联网应用加速落地_17页_1mb

国金计算机行业周报总结

核心内容概述

本报告为国金证券发布的计算机行业周报，包含市场回顾、投资建议、行业观点、公司公告、行业新闻及风险提示等内容。整体对计算机行业持“增持”评级，认为成长板块估值已进入安全区间，短期反弹行情可期，中长期看好人工智能、网络安全、消费金融、云计算&大数据等板块。

主要观点与投资建议

市场表现

• 上周计算机板块上涨 0.23%，在28个行业中涨幅排名第12位。
• 上证综指下跌 1.12%，深证成指上涨 0.48%，沪深300指数下跌 1.61%，创业板指上涨 0.77%。
• 计算机板块成交金额206.62亿元，环比下降2.47%，换手率1.42%，活跃度略有下降。

投资策略

• 短期建议：配置超跌个股与低估值高成长细分龙头。
• 中长期看好：人工智能、网络安全、消费金融、云计算&大数据等板块，具备高增长潜力。

产业趋势

1. 人工智能：技术不断创新落地，行业前景向好，相关公司布局加速。
2. 网络安全：行业景气度高，受政策与事件推动，如WannaCry病毒爆发。
3. 消费金融：业绩高增长确定性高，短期需关注银监会监管执行。
4. 云计算&大数据：大数据支撑科学决策，行业持续高增长。

关键行业信息

物联网（NB-IoT）

• 政策支持：工信部全面推进NB-IoT建设，目标2020年建成150万个基站，实现全国普遍覆盖和深度覆盖。
• 推广进程：2016年区域试点，2017年运营商大规模组网，2018年应用普及。
• 应用领域：智慧城市、公共事业、消费电子、智能建筑、智慧物流等。
• 市场空间：预计2020年物联网资费市场空间达250亿元，硬件市场空间达750亿元。
• 推荐标的：思创医惠、科大讯飞、启明星辰、恒生电子、创意信息、华峰超纤、路畅科技等。

重点推荐公司

• 推荐标的：思创医惠、科大讯飞、启明星辰、恒生电子、创意信息、华峰超纤、路畅科技等。
• 重点跟踪标的：
  • 人工智能：科大讯飞、思创医惠、浙大网新、东方网力、工大高新、远方光电。
  • 网络安全：启明星辰、绿盟科技、南洋股份、东方通、北信源、美亚柏科。
  • 车联网及车载终端：索菱股份、路畅科技、四维图新。

公司公告与动态

人事变动

• 泛微网络选举职工监事。
• 熙菱信息、神州信息、达华智能等公司高管或股东辞职。

战略合作

• 四维图新与电科智能、中规院交通院签署战略合作协议。
• 浙大网新、科大讯飞等公司完成重大资产重组审核。

股票激励与定增

• 网宿科技、顺网科技、海联讯等公司发布股票激励计划。
• 华峰超纤定增获核准批复。

项目中标

• 南天信息中标新疆银行信息应用系统开发项目。
• 齐心集团中标“江阴市网上商城定点电商项目”。

行业新闻与技术进展

人工智能

• DeepMind推出关系推理神经网络，在图像理解中表现优于人类。
• 腾讯开源第三代高性能计算平台Angel，提升机器学习效率。

无人驾驶

• 奇瑞与百度合作，计划2018年推出互联网汽车，2021年推出无人驾驶车。
• 中国公司Pony.ai、图森未来获准在加州进行无人驾驶路测。

区块链

• 香港与澳大利亚监管机构达成合作，推动区块链应用。
• 联合国使用以太坊区块链援助约旦1万名叙利亚难民。

云计算

• 青云QingCloud获D轮融资10.8亿元，推进全球骨干网络建设。
• Gartner发布2017年IaaS魔力象限，阿里云、Oracle进入远见者领域。

物联网

• “墨子号”量子卫星实现1203公里光子纠缠，推动量子通信发展。
• 工信部推动NB-IoT网络建设，助力网络强国和制造强国。

金融科技

• 互联网金融风险整治或延期一年，监管转向行为与功能监管。
• 奥马电器获得资产管理牌照，金融科技战略持续推进。

智慧城市

• 北斗卫星导航系统助力300多座城市智慧转型，形成1500亿元市场空间。

风险提示

1. 行业增速不达预期。
2. 技术创新不达预期。

附录：相关研究报告

• 《整合资源聚焦优势行业，双院士助力迈入人工智能第一梯队》（浙大网新）
• 《强强联合发力精准流量经营，转型逐渐开花结果》（创意信息）
• 《金融区块链合作联盟（深圳）成立，区块链发展进程不断超预期》
• 《当金融科技遇到区块链---世界金融技术体系500年后的再重构》
• 《回顾医改7年，瓶颈还是新起点》（医疗信息化）
• 《科技的轮回——2016年Q2计算机行业投资策略》
• 《人工智能行业专题系列报告：站在人工智能最前沿展望智能化时代到来》
• 《科技巨头观察1：英伟达逆势大涨 20%，人工智能前景看好》
• 《科技巨头观察2：谷歌开发者大会深度解读，AI与VR成谷歌未来》
• 《分级诊疗制度加速，医疗IT将受益》
• 《智造界的Uber，硬蛋平台货币化提速》（科通芯城）

数据与图表

• 行业指数：国金计算机指数7195.57，沪深300指数3518.76，上证指数3123.17，深证成指10191.24，中小板综指11003.22。
• 估值情况：计算机板块PE（TTM_整体法）56.90X，电子板块49.04X，通信板块4.72X，传媒板块38.64X。
• 图表信息：包含NB-IoT应用领域、计算机行业指数表现、成交金额、换手率、个股涨跌幅排名、TMT板块绝对与相对估值等。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 买入：预期未来3-6个月内行业涨幅超过大盘15%以上。
  • 增持：预期未来3-6个月内行业涨幅超过大盘5%-15%。
  • 中性：预期未来3-6个月内行业涨幅或跌幅在-5%至5%之间。
  • 减持：预期未来3-6个月内行业跌幅超过大盘5%以上。

• 公司评级：

  • 买入：预期未来6-12个月内涨幅超过15%。
  • 增持：预期未来6-12个月内涨幅在5%-15%。
  • 中性：预期未来6-12个月内涨幅或跌幅在-5%至5%之间。
  • 减持：预期未来6-12个月内跌幅超过5%。

联系方式

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