投中研究院-2017年8月新三板数据报告-2017.9-22页-1mb

新三板市场2017年8月数据报告总结

核心内容

本报告由投中研究院史苏宁发布，聚焦2017年8月新三板市场的整体表现、摘牌情况、定增动态、中报披露及成交情况，为投资者和研究者提供详尽的市场分析。

主要观点

市场概况

• 总市值突破5万亿元：2017年8月新三板市场总股本环比上涨0.83%，总市值环比上涨2.72%，突破5万亿元大关。
• 挂牌与摘牌数量双增长：8月新增挂牌企业379家，摘牌112家，净增267家。截至8月31日，挂牌公司总数达11551家，其中创新层1381家，基础层10170家。
• 行业分布：制造业和IT业仍是挂牌公司行业前两名，合计占比超过50%。

摘牌情况

• 摘牌数量创新高：8月摘牌数量突破单月新高，达到112家。
• 摘牌原因：主要为上市公司并购（7家）、IPO首发（9家）、转板（4家）及主动申请（其余）。其中，万马科技成功转入创业板，众源新材即将登陆主板。
• 监管影响：因未披露年报被强制摘牌的案例集中在7月份，8月因年报问题摘牌数量较少。

定增动态

• 募资规模下降：8月完成募集金额98.25亿元，环比下降26.88亿元。
• VC/PE参投比例平稳：8月VC/PE参投金额达52.1亿元，占定增总额的53.03%。
• 定增行业分布：医疗健康、制造业、互联网、IT等行业占据定增主力。
• 定增规模TOP10：源和药业、赛维电商、蓝孚高能等企业定增规模较大，其中万国体育以250元/股高价发行，但股价在8个交易日内暴跌至1元。
• “三类股东”问题：新增“三类股东”明显减少，监管层尚未出台明确政策，大部分企业审核状态停滞。

中报披露

• 披露率较高：截至8月31日，99.31%的公司完成中报披露，其中79家公司未能按时披露。
• 净利润增速显著：新三板整体和创新层净利润同比增速分别为25.27%和23.17%，表现抢眼。
• 营收结构：上半年营业收入小于5000万元的企业占7327家（64%），超过1亿元的企业占2013家（18%），超过10亿元的企业仅86家（0.8%），其中3家营收超100亿元，分别为钢银电商、金田铜业、福化工贸。
• 高利润企业：有3家新三板企业净利润超过5亿元，分别是齐鲁银行、九鼎集团、天图投资。

成交情况

• 做市指数持续下跌：三板做市指数连续5个月下跌，8月收于1016.56点，累计下跌1.74%。
• 市场整体低迷：三板市场指数涨跌不一，但整体表现低迷，成交金额和数量均有所下降。

关键信息

挂牌公司行业分布

• 前两大行业：制造业和IT业始终占据挂牌公司行业前两名。
• 其他行业：综合、医疗健康、互联网、能源及矿业、化学工业等也有较多挂牌企业。

摘牌企业类型

• 主动摘牌：多数企业因自身战略选择主动摘牌。
• 并购摘牌：因被上市公司并购而摘牌的企业有7家。
• IPO摘牌：9家企业因IPO首发申报而摘牌。
• 转板摘牌：4家企业因转板而摘牌。

定增企业与资金支持

• 定增规模TOP10：源和药业、赛维电商、蓝孚高能等企业定增规模较大。
• VC/PE投资：8月共有115家新三板企业获得VC/PE支持，融资金额达52.1亿元，占定增总额的53.03%。
• 最大单笔投资：鑫鼎国瑞管理的基金注资赛维电商22,200万元，为本月最大单笔投资。

中报披露与盈利情况

• 盈利表现：新三板整体和创新层净利润同比增速分别为25.27%和23.17%。
• 营收分布：营业收入超过10亿元的企业仅占0.8%，但有3家营收超100亿元，净利润超过5亿元的企业有3家。

成交数据

• 成交金额与数量：1-8月新三板协议与做市成交金额、数量均有所下降。
• 做市指数：三板做市指数持续走低，表现逊于三板成指。

机构信息

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