20230717-开源证券-科新机电-300092.SZ-公司信息更新报告_上半年业绩增长强劲_海外业务持续推进_4页_874kb

科新机电（股票代码：300092SZ）2023年7月14日发布的报告维持“买入”投资评级，当前股价为1511元，预计2023年上半年营收同比增长48%，归母净利增长46-55%，Q2净利增长67-88%。公司是国内核燃料运输容器国产替代龙头企业，业绩强劲的主要原因是核电核准加速和海外业务推进。预计2023-2025年归母净利将达186亿、272亿、358亿元，同比增长538%、457%、319%，当前PE为222倍、152倍、115倍。利润率保持高位，未来募投项目将提升生产效率和智能化水平，海外市场如天然气化工和氢能设备订单增长显著，风险包括核工业进度不及预期、国产替代缓慢和订单交付问题。财务摘要显示营收和利润持续增长，毛利率和净利率提升，但需关注负债和偿债能力。研究评级为中高风险，建议投资者参考报告全文和法律声明。