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行业内走势分化加剧，持续关注业绩高成长个股

核心内容概述

本报告由渤海证券分析师齐艳莉撰写，发布于2015年2月8日，主要分析了计算机行业近期的市场表现、行业动态及投资策略。报告指出，计算机行业整体表现优于大盘，但行业内个股分化加剧，部分公司涨幅显著，部分则出现较大跌幅。分析师认为，软件企业正经历平台化转型，虽然转型带来发展机遇，但业绩释放仍需时间，因此建议投资者关注具备高成长潜力的个股。

主要观点

• 行业整体表现：上周计算机行业上涨7.19%，显著跑赢沪深300指数（下跌3.55%），其中软件板块涨幅最大（8.96%），硬件板块涨幅次之（5.05%），IT服务板块涨幅相对较小（5.46%）。
• 个股表现：大智慧、全通教育、新世纪等涨幅居前，而远光软件、旋极信息、万达信息等跌幅较大。
• 国际行业动态：
  • 谷歌收购儿童游戏应用开发商Launchpad Toys，拓展儿童技术领域。
  • 蚂蚁金服收购印度支付公司One97的25%股权，助力阿里巴巴在印度电商市场布局。
  • 苹果与14家顶级医院合作推广HealthKit，推动移动健康领域发展。
  • 微软拟收购日历应用Sunrise，加强跨平台支持能力。
  • 2014年全球PC及平板出货量同比增长3%，但第四季度PC市场下滑6%。
• 国内市场动态：
  • 京东计划上线股权众筹平台，并申请个人征信牌照。
  • 中国移动与百度合作建设新一代云计算中心，推动移动互联网业务发展。
• A股上市公司动态：
  • 立思辰与安庆市教育局合作推进在线教育项目，助力智慧教育建设。
  • 神州泰岳与印度Reliance合资设立融合通信产品公司，拓展海外市场。
  • 浪潮信息获得2000万元财政拨款，用于高端容错服务器研发。
  • 川大智胜拟募资4.5亿元加码飞行模拟与人脸识别系统。
  • 千方科技设立千方车信公司，拓展电子车牌业务。
  • 新大陆中标1.22亿元高速公路机电工程合同。
  • 恒华科技签署测绘地理信息在线教育系统项目合作协议。
• 投资策略：
  • 保持“中性”投资评级，认为行业整体仍有增长潜力，但需关注个股的业绩表现。
  • 建议关注受益于产业升级趋势的云计算、移动支付、智慧城市等领域的公司。
  • 关注业绩持续高增长的行业内蓝筹股，警惕业绩不达预期个股的回调风险。
  • 推荐股票池：中科曙光、航天信息、博彦科技、梅安森、广联达。

关键信息汇总

市场表现

• 行业指数：计算机行业周涨幅7.19%，显著优于沪深300指数（-3.55%）。
• 板块表现：
  • 硬件：+5.05%
  • 软件：+8.96%
  • IT服务：+5.46%
• 个股涨跌幅：
  • 涨幅前五：大智慧（+61.04%）、全通教育（+38.91%）、汉得信息（+33.12%）、银之杰（+32.65%）、石基信息（+30.37%）。
  • 跌幅前五：鼎捷软件（-5.04%）、金卡股份（-5.83%）、长城开发（-6.41%）、华东电脑（-8.10%）、太极股份（-9.16%）。

国际市场动态

• 谷歌：收购儿童应用公司Launchpad Toys，拓展儿童技术市场。
• 蚂蚁金服：收购印度One97 25%股权，推动印度电商市场布局。
• 苹果：与14家顶级医院合作推广HealthKit，提升移动健康服务能力。
• 微软：拟收购日历应用Sunrise，加强跨平台支持。
• PC及平板市场：2014年全球出货量5.28亿台，同比增长3%；第四季度PC市场出货量下降6%，平板市场下降12%。

国内市场动态

• 京东：计划二季度上线股权众筹平台，申请个人征信牌照。
• 中国移动与百度：共建新一代云计算中心，提升移动互联网服务能力。

A股上市公司动态

• 立思辰：与安庆教育局合作推进在线教育项目，计划投资3-5亿元。
• 神州泰岳：与印度Reliance合资设立融合通信产品公司。
• 浪潮信息：获得2000万元财政拨款，用于高端容错服务器研发。
• 川大智胜：拟募资4.5亿元加码飞行模拟与人脸识别系统。
• 千方科技：设立千方车信公司，拓展电子车牌业务。
• 新大陆：中标1.22亿元高速公路机电工程合同。
• 恒华科技：签署测绘地理信息在线教育系统项目合作协议。

投资建议

• 行业评级：维持“中性”评级。
• 推荐个股：中科曙光、航天信息、博彦科技、梅安森、广联达。
• 关注领域：云计算、移动支付、智慧城市等产业升级趋势相关领域。
• 风险提示：警惕业绩不达预期个股的回调风险，关注传统软件企业平台化转型进展。

行业评级标准

声明

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