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多平台开启双十一预售，三季度元宇宙领域投融资达339起

核心内容概述

本报告主要分析了2022年10月17日至2022年10月21日期间，互联网传媒、教育、零售电商、游戏、元宇宙等行业的市场动态及投资建议。同时，报告指出国内元宇宙领域在第三季度迎来了显著增长，投融资事件达339起，环比增长125%。

主要观点

• 行业评级：增持
• 市场趋势：随着双十一预售的启动，电商行业迎来消费高峰，消费者信心逐步恢复，预计消费热度将持续积累至“11-11”购物节。
• 元宇宙发展：三季度元宇宙领域投融资事件显著增加，硬件和应用场景持续拓展，行业进入高速发展期。
• 直播电商：新东方在线、快手-W、星期六等公司在直播电商领域表现突出，新东方将通过多平台直播为业务带来收入增量。
• 教育信息化：教育部明确支持智慧校园建设，建议关注相关龙头企业。
• 本地生活：苏宁易购入驻美团平台，推动“万物到家”消费心智建立；东航恢复国际航线，带动在线旅行行业发展。
• 风险提示：疫情反复、地缘政治冲突、行业竞争格局变化等不确定性因素。

行业动态

1. 电商与零售

• 双十一预售启动：京东、苏宁易购、天猫等平台陆续开启双十一预售，活动时间从10月20日至11月13日，规则简化，提升用户体验。
• 消费数据：国庆假期两周（09/26～10/09）电商平台的人均单次使用时长显著提升，京东、淘宝、天猫分别环比提升7%、3%、2%。
• 直播电商热度：新东方在线直播电商业务持续增长，东方甄选矩阵号GMV达4031万元，俞敏洪将现身淘宝直播间；快手将开放淘宝联盟外链，提升交易额；星期六带货表现强劲，遥望签约艺人张柏芝直播销售额破1亿。

2. 游戏行业

• 市场表现：2022年Q3中国移动游戏市场实际销售收入416.43亿元，同比下降24.93%，环比下降16.79%；自主研发游戏海外市场收入42.62亿美元，环比下降3.91%。
• 热门新游：网易《暗黑破坏神不朽》首月流水预计达9亿元，腾讯《英雄联盟电竞经理》首月流水约5亿元。
• 出海厂商：三七互娱、腾讯控股、网易-S、完美世界位列2022年9月dataai中国出海厂商榜单。

3. 元宇宙行业

• 投融资增长：三季度元宇宙领域投融资达339起，环比增长125%。
• 硬件创新：雷鸟发布Air 1S消费级XR眼镜，提升显示和音效；Rokid发布Station设备，增强影音娱乐互动体验。
• 应用场景：元宇宙应用集中在游戏、社交、消费领域，三七互娱投资脑机接口公司，持续扩张投资版图。
• 行业进展：中国首家元宇宙新闻与传播学院在南开大学成立，印度Flipkart与Polygon合作推出元宇宙购物平台。

4. 教育行业

• 政策支持：教育部发布通知，重点支持智慧校园、智慧教室建设。
• 直播教育：新东方在线在淘宝直播的布局，成为其长期战略的一部分。

5. 本地生活

• 战略合作：苏宁易购成为首家入驻美团的家电3C大型连锁品牌，计划2023年入驻门店超1000家。
• 国际航线恢复：东方航空计划恢复多条国际航线，带动在线旅行行业发展。

投资建议

短视频及直播电商

• 新东方在线：直播电商业务增长显著，俞敏洪将现身淘宝直播间，建议关注。
• 快手-W：开放淘宝联盟外链，交易额有望提升。
• 星期六：直播带货表现强劲，建议关注。

教育信息化

• 鸿合科技：作为智慧教育领域龙头企业，建议关注。

元宇宙

• 飞天云动、创维数字、恺英网络、芒果超媒、风语筑：关注其在元宇宙领域的布局与技术发展。

本地生活

• 美团-W、携程集团-S：受益于苏宁易购入驻及国际航线恢复，建议关注。

零售电商

• 京东集团-SW、阿里巴巴-SW、拼多多、值得买：受益于双十一预售及假日经济，建议关注。

游戏

• 腾讯控股、网易-S、三七互娱、完美世界：作为中国出海游戏头部企业，建议关注。

市场表现

指数走势

• 港股：宇华教育、金山软件、民生教育涨幅居前，光正教育、快手-W、贝壳-W跌幅较大。
• 美股：奈飞、ROBLOX、SHOPIFY涨幅显著，微博、SEA、BOSS直聘表现不佳。
• A股：传智教育、豆神教育、行动教育涨幅居前，新华网、三人行、人民网跌幅较大。

关键数据

• 京东、淘宝、天猫人均单次使用时长分别提升7%、3%、2%。
• 三季度元宇宙投融资事件达339起，较二季度增长125%。
• 新东方在线直播GMV环比增长27.3%。
• 拼多多Temu在非洲上线，表现优于美国。

图表说明

• 图表1至图表21展示了各主要指数和个股的走势及数据，包括上证指数、恒生指数、纳斯达克指数、港股、美股、A股重点个股表现等。
• 图表13、14展示了快手和抖音的带货能力榜单。
• 图表15、16展示了IOS游戏畅销榜的排名变化。

风险提示

• 疫情反复带来的不确定性风险。
• 地缘政治冲突加剧。
• 行业竞争格局可能剧变。